关键字：铸件、高盈利性（净利率20% ）、产能紧张三班倒、需求好，业绩稳定增长联德股份主营各类高精度、高难度机械零部件【铸造与加工】。2021年收入8亿，归母净利润1.6亿，下游专注于压缩机、工程机械、注塑机以及食品机械。国产铸件产业链地位提升：一方面，出于质量、成本考虑，海外客户逐步将供应链向国内

新能源车风光无限，新能源车配套检测值得重视！【信测标准】聚焦新能源车零配件检测，电动智能化最受益标的。[玫瑰]公司主营电子电器与汽车研发非强制检测（DV/PV），下游客户包括华为、比亚迪、上汽以及造车新势力蔚来、理想、小鹏等。汽车供应链检测门槛较高，公司相比其他检测上市公司有独特优势。【毛利率高达6

       工信部、教育部、文旅部、广播电视总局、体育总局五部门印发《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划（2022—2026年）》提出，到2026年，我国虚拟现实产业总体规模（含相关硬件、软件、应用等）超过3500亿元，虚拟现实终端销量超过2500万台。&n

【西南金属】#望变电气观点更新 #短期： 取向硅钢今年量价齐升，高景气，公司硅钢产品前三季a度均价同比去年同期+40%，10月硅钢价格继续小幅上行，四季度业绩环增确定性较高。 #中长期： 受益于风光装机上网负荷大增，电网投资将加速，取向硅钢未来2年供需缺口将扩大，高牌号取向硅钢结构性短缺凸显，公司远

【安信机械】骄成超声调研总结20221102 1、公司逻辑：专注超声波设备在中高端领域的应用。短期看，受益动力电池扩产+国产替代，未来3年传统业务动力电池极耳焊接营收复合增速30%+；中期看，成功研发超声滚焊设备，率先受益PET复合铜箔放量；长期看，在半导体领域着重布局①键合机；②晶圆清洗等，有望打

纽威数控调研纪要事业部总经理、董秘 1、 五轴联动？飞机发动机的加工，五轴摇篮。 XYZ AW 。2、 常州岗田（学习日本人的），刀库刀架，台湾上银，银鼎丝杠做的比较好。3、 核心部件？数控系统，光栅尺，传感器，基本是进口的。基础的都已经有了替代品。4、 常规的标准主轴（昊志），客户在他那

 赛腾股份电话会交流纪要Q: 三季度业绩比较好的原因？A: 收入拆分百分之八十多是消费电子，百分之十几是半导体，剩下的是新能源。收入增长的同时降本起了效果，还有美元上升导致的汇率收益。Q: 消费电子项目拆一下？A: 不好拆，项目太多，还有保密性要求。MR公司一条线中的份额9700多万（拖了

[烟花]【华泰金属】火电灵活性改造，21-25年超超临界钢管需求或超900亿元 （摘自2022年10月华泰金属《能源转型下，新材料的新机遇》） 🌟超超临界机组大势所趋 超超临界机组的优点是高发电效率、低煤耗和污染物超低排放（甚至零排放），降本增效路径清晰，已成为新建火电机组和存量机组改造的必然趋势

C 维峰（301328）是近端次新中质地最为优秀的公司。开门见山，先看公司的财务数据，毛利率46%，净利率25%。20-21年业绩增速高达40%、60%。维峰电子是国内工控连接器领域龙头， 2010 年切入汽车领域、2015 年进军新能源领域， 目前可提供超过 15,000 种连接器产品。目前客户包

作者：少即多 火电设备端主要可分为主机设备（包括锅炉、汽轮机及发电机）和辅机设备（包括烟气治理设备、水处理设备等）。 提高燃煤机组深度调峰能力主要包括：提高锅炉侧锅炉低负荷稳燃能力；实现汽轮机侧机组供热工况热电解耦；以及提高机组主辅机及其环保装置在低负荷下的设备适应性。 主要解决方案是改造锅炉热

引言：大家还记得6月新能源板块是怎么起来的么，是因为派能悄悄的翻倍，然而在新能源调整的时候，有一个板块也悄悄的准备翻倍，板块中的青达环保近期开始加速大涨，东方电气底部已经翻倍已经创反弹新高，火电灵活改造为什么集体走强？核心观点：1.随着风光新能源的发展，能源变革来临，然而新能源最大的问题是不稳定，需

【国内环氧丙烷供应欧洲？业内人士：装置多数减产 目前出口量很少】欧洲能源危机，造成化工产品大规模减产。日前，有券商报告称，欧洲环氧丙烷总产能占全球25%，产能锐减后，目前已有国内厂商要加大欧洲地区产品供应，环氧丙烷价格8月以来开始上涨。不过，隆众资讯行业分析师陈晓涵对财联社记者表示，目前环氧丙烷出口

2022 年，滚装船日租金和造价都创历史新高，行业进入繁荣期。背后核心驱动力：一是中国汽车出口量大幅增长，尤其是对欧洲和南美，运距更长、运输需求更快增长；二是 2021 年中国新能源汽车出口量增长 3 倍以上，而电动汽车更大、更重，需要占用滚装船更多空间和载重吨；三是新冠疫情引发港口拥堵，船舶周转效

天山铝业交流纪要 20220730   要点：   1.      公司对电池铝箔项目的考量和准备：（1）技术团队方面，通过股权激励引入非常优秀的技术团队，技术、设备、生产、销售专家都有，来自华北铝业，很多电池铝箔的技术都

行业专家调研：衬底：GaAs，衬底基本都是外购，日本住友、广东先导、北京通美，一般都是用住友外延设计（结构是核心，mocvd生长，外延决定80%的性能），也是GaAs（掺铝铟）fab（剔除一些不需要的材料，主要是光刻、刻蚀、镀膜、退火、氧化）后道工艺：切割测试和分选可靠性和老化国内30多家公司，做外

关键字：铸件、高盈利性（净利率20% ）、产能紧张三班倒、需求好，业绩稳定增长联德股份主营各类高精度、高难度机械零部件【铸造与加工】。2021年收入8亿，归母净利润1.6亿，下游专注于压缩机、工程机械、注塑机以及食品机械。国产铸件产业链地位提升：一方面，出于质量、成本考虑，海外客户逐步将供应链向国内

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       工信部、教育部、文旅部、广播电视总局、体育总局五部门印发《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划（2022—2026年）》提出，到2026年，我国虚拟现实产业总体规模（含相关硬件、软件、应用等）超过3500亿元，虚拟现实终端销量超过2500万台。&n

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 赛腾股份电话会交流纪要Q: 三季度业绩比较好的原因？A: 收入拆分百分之八十多是消费电子，百分之十几是半导体，剩下的是新能源。收入增长的同时降本起了效果，还有美元上升导致的汇率收益。Q: 消费电子项目拆一下？A: 不好拆，项目太多，还有保密性要求。MR公司一条线中的份额9700多万（拖了

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作者：少即多 火电设备端主要可分为主机设备（包括锅炉、汽轮机及发电机）和辅机设备（包括烟气治理设备、水处理设备等）。 提高燃煤机组深度调峰能力主要包括：提高锅炉侧锅炉低负荷稳燃能力；实现汽轮机侧机组供热工况热电解耦；以及提高机组主辅机及其环保装置在低负荷下的设备适应性。 主要解决方案是改造锅炉热

引言：大家还记得6月新能源板块是怎么起来的么，是因为派能悄悄的翻倍，然而在新能源调整的时候，有一个板块也悄悄的准备翻倍，板块中的青达环保近期开始加速大涨，东方电气底部已经翻倍已经创反弹新高，火电灵活改造为什么集体走强？核心观点：1.随着风光新能源的发展，能源变革来临，然而新能源最大的问题是不稳定，需

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2022 年，滚装船日租金和造价都创历史新高，行业进入繁荣期。背后核心驱动力：一是中国汽车出口量大幅增长，尤其是对欧洲和南美，运距更长、运输需求更快增长；二是 2021 年中国新能源汽车出口量增长 3 倍以上，而电动汽车更大、更重，需要占用滚装船更多空间和载重吨；三是新冠疫情引发港口拥堵，船舶周转效

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关键字：铸件、高盈利性（净利率20% ）、产能紧张三班倒、需求好，业绩稳定增长联德股份主营各类高精度、高难度机械零部件【铸造与加工】。2021年收入8亿，归母净利润1.6亿，下游专注于压缩机、工程机械、注塑机以及食品机械。国产铸件产业链地位提升：一方面，出于质量、成本考虑，海外客户逐步将供应链向国内

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       工信部、教育部、文旅部、广播电视总局、体育总局五部门印发《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划（2022—2026年）》提出，到2026年，我国虚拟现实产业总体规模（含相关硬件、软件、应用等）超过3500亿元，虚拟现实终端销量超过2500万台。&n

【西南金属】#望变电气观点更新 #短期： 取向硅钢今年量价齐升，高景气，公司硅钢产品前三季a度均价同比去年同期+40%，10月硅钢价格继续小幅上行，四季度业绩环增确定性较高。 #中长期： 受益于风光装机上网负荷大增，电网投资将加速，取向硅钢未来2年供需缺口将扩大，高牌号取向硅钢结构性短缺凸显，公司远

【安信机械】骄成超声调研总结20221102 1、公司逻辑：专注超声波设备在中高端领域的应用。短期看，受益动力电池扩产+国产替代，未来3年传统业务动力电池极耳焊接营收复合增速30%+；中期看，成功研发超声滚焊设备，率先受益PET复合铜箔放量；长期看，在半导体领域着重布局①键合机；②晶圆清洗等，有望打

纽威数控调研纪要事业部总经理、董秘 1、 五轴联动？飞机发动机的加工，五轴摇篮。 XYZ AW 。2、 常州岗田（学习日本人的），刀库刀架，台湾上银，银鼎丝杠做的比较好。3、 核心部件？数控系统，光栅尺，传感器，基本是进口的。基础的都已经有了替代品。4、 常规的标准主轴（昊志），客户在他那

 赛腾股份电话会交流纪要Q: 三季度业绩比较好的原因？A: 收入拆分百分之八十多是消费电子，百分之十几是半导体，剩下的是新能源。收入增长的同时降本起了效果，还有美元上升导致的汇率收益。Q: 消费电子项目拆一下？A: 不好拆，项目太多，还有保密性要求。MR公司一条线中的份额9700多万（拖了

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C 维峰（301328）是近端次新中质地最为优秀的公司。开门见山，先看公司的财务数据，毛利率46%，净利率25%。20-21年业绩增速高达40%、60%。维峰电子是国内工控连接器领域龙头， 2010 年切入汽车领域、2015 年进军新能源领域， 目前可提供超过 15,000 种连接器产品。目前客户包

作者：少即多 火电设备端主要可分为主机设备（包括锅炉、汽轮机及发电机）和辅机设备（包括烟气治理设备、水处理设备等）。 提高燃煤机组深度调峰能力主要包括：提高锅炉侧锅炉低负荷稳燃能力；实现汽轮机侧机组供热工况热电解耦；以及提高机组主辅机及其环保装置在低负荷下的设备适应性。 主要解决方案是改造锅炉热

引言：大家还记得6月新能源板块是怎么起来的么，是因为派能悄悄的翻倍，然而在新能源调整的时候，有一个板块也悄悄的准备翻倍，板块中的青达环保近期开始加速大涨，东方电气底部已经翻倍已经创反弹新高，火电灵活改造为什么集体走强？核心观点：1.随着风光新能源的发展，能源变革来临，然而新能源最大的问题是不稳定，需

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2022 年，滚装船日租金和造价都创历史新高，行业进入繁荣期。背后核心驱动力：一是中国汽车出口量大幅增长，尤其是对欧洲和南美，运距更长、运输需求更快增长；二是 2021 年中国新能源汽车出口量增长 3 倍以上，而电动汽车更大、更重，需要占用滚装船更多空间和载重吨；三是新冠疫情引发港口拥堵，船舶周转效

天山铝业交流纪要 20220730   要点：   1.      公司对电池铝箔项目的考量和准备：（1）技术团队方面，通过股权激励引入非常优秀的技术团队，技术、设备、生产、销售专家都有，来自华北铝业，很多电池铝箔的技术都

行业专家调研：衬底：GaAs，衬底基本都是外购，日本住友、广东先导、北京通美，一般都是用住友外延设计（结构是核心，mocvd生长，外延决定80%的性能），也是GaAs（掺铝铟）fab（剔除一些不需要的材料，主要是光刻、刻蚀、镀膜、退火、氧化）后道工艺：切割测试和分选可靠性和老化国内30多家公司，做外

关键字：铸件、高盈利性（净利率20% ）、产能紧张三班倒、需求好，业绩稳定增长联德股份主营各类高精度、高难度机械零部件【铸造与加工】。2021年收入8亿，归母净利润1.6亿，下游专注于压缩机、工程机械、注塑机以及食品机械。国产铸件产业链地位提升：一方面，出于质量、成本考虑，海外客户逐步将供应链向国内

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       工信部、教育部、文旅部、广播电视总局、体育总局五部门印发《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划（2022—2026年）》提出，到2026年，我国虚拟现实产业总体规模（含相关硬件、软件、应用等）超过3500亿元，虚拟现实终端销量超过2500万台。&n

【西南金属】#望变电气观点更新 #短期： 取向硅钢今年量价齐升，高景气，公司硅钢产品前三季a度均价同比去年同期+40%，10月硅钢价格继续小幅上行，四季度业绩环增确定性较高。 #中长期： 受益于风光装机上网负荷大增，电网投资将加速，取向硅钢未来2年供需缺口将扩大，高牌号取向硅钢结构性短缺凸显，公司远

【安信机械】骄成超声调研总结20221102 1、公司逻辑：专注超声波设备在中高端领域的应用。短期看，受益动力电池扩产+国产替代，未来3年传统业务动力电池极耳焊接营收复合增速30%+；中期看，成功研发超声滚焊设备，率先受益PET复合铜箔放量；长期看，在半导体领域着重布局①键合机；②晶圆清洗等，有望打

纽威数控调研纪要事业部总经理、董秘 1、 五轴联动？飞机发动机的加工，五轴摇篮。 XYZ AW 。2、 常州岗田（学习日本人的），刀库刀架，台湾上银，银鼎丝杠做的比较好。3、 核心部件？数控系统，光栅尺，传感器，基本是进口的。基础的都已经有了替代品。4、 常规的标准主轴（昊志），客户在他那

 赛腾股份电话会交流纪要Q: 三季度业绩比较好的原因？A: 收入拆分百分之八十多是消费电子，百分之十几是半导体，剩下的是新能源。收入增长的同时降本起了效果，还有美元上升导致的汇率收益。Q: 消费电子项目拆一下？A: 不好拆，项目太多，还有保密性要求。MR公司一条线中的份额9700多万（拖了

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作者：少即多 火电设备端主要可分为主机设备（包括锅炉、汽轮机及发电机）和辅机设备（包括烟气治理设备、水处理设备等）。 提高燃煤机组深度调峰能力主要包括：提高锅炉侧锅炉低负荷稳燃能力；实现汽轮机侧机组供热工况热电解耦；以及提高机组主辅机及其环保装置在低负荷下的设备适应性。 主要解决方案是改造锅炉热

引言：大家还记得6月新能源板块是怎么起来的么，是因为派能悄悄的翻倍，然而在新能源调整的时候，有一个板块也悄悄的准备翻倍，板块中的青达环保近期开始加速大涨，东方电气底部已经翻倍已经创反弹新高，火电灵活改造为什么集体走强？核心观点：1.随着风光新能源的发展，能源变革来临，然而新能源最大的问题是不稳定，需

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2022 年，滚装船日租金和造价都创历史新高，行业进入繁荣期。背后核心驱动力：一是中国汽车出口量大幅增长，尤其是对欧洲和南美，运距更长、运输需求更快增长；二是 2021 年中国新能源汽车出口量增长 3 倍以上，而电动汽车更大、更重，需要占用滚装船更多空间和载重吨；三是新冠疫情引发港口拥堵，船舶周转效

天山铝业交流纪要 20220730   要点：   1.      公司对电池铝箔项目的考量和准备：（1）技术团队方面，通过股权激励引入非常优秀的技术团队，技术、设备、生产、销售专家都有，来自华北铝业，很多电池铝箔的技术都

行业专家调研：衬底：GaAs，衬底基本都是外购，日本住友、广东先导、北京通美，一般都是用住友外延设计（结构是核心，mocvd生长，外延决定80%的性能），也是GaAs（掺铝铟）fab（剔除一些不需要的材料，主要是光刻、刻蚀、镀膜、退火、氧化）后道工艺：切割测试和分选可靠性和老化国内30多家公司，做外