【和远气体】电子特气业务进展更新2311191、电子特气大单品超纯氨和电子级硅烷明年集中放量。晶科能源6亿采购订单已公告，只能满足其1/3需求，后续有望更深入合作（1）超纯氨：产能2万吨，24年Q1全部投产。市场价格2.1万/吨，成本0.3万/吨，毛利率85%，明年2.5e+净利润增量（2）电子级硅

国君电子 王聪团队【688448磁谷科技】 首次覆盖并现价重点推荐节能环保政策催化高环境要求，磁悬浮空压机加速渗透1、 磁悬浮空压机是高壁垒市场，渗透率低，正逐步替代传统市场，成长空间大。（1） 磁悬浮空压机采用磁悬浮轴承、高速叶轮等技术，相对于传统螺杆机、活塞机等，具有无油、振动小、噪音

🛰事件4月17日公告，航宇微与保定市阜平县政府正式签订《华北卫星产业中心投资运营合作框架协议》。根据协议内容，双方将建立华北卫星产业中心，内容包括：1⃣空间段建设：研制并发射 100 颗“阜平星”系列遥感卫星，与“珠海一号”星座其他卫星组网运行。2⃣地面段建设：卫星地面站、卫星大数据中心、卫星研发

三维天地：质量数据要素龙头，华为数据资产合作，叠加数据政策+一带一路产业催化 （1）质量数据要素化，政策催化在即。年初#《质量强国纲要》提出“健全质量融资增信体系”（本质是质量贷），作为NQI（质量基础设施）龙头，公司有300多数据管理专家，质量数据要素化全面铺开，#广西数字大脑的质量贷示范工程率先

电科芯片：卫星芯片国内核心供应商；电科系重组三周年已过，资本运作预期再升温！1、卫星导航：卫星导航 SoC 芯片批量用于消费类无人机，高精度 GNSS 已成功用于卫星监测，拓展了新领域2、卫星互联网：公司推出了业界领先的 K/Ka 波段多波束多通道波束赋形芯片产品，已实现批量供货3、通信终端：北斗短

裕太微：华为智界S7搭载鸿蒙智行平台，车联网芯片唯一国产替代厂商需求迎爆发1、裕太微是国内以太网物理层芯片头部厂商，极具稀缺性。PHY芯片本质为数模混合芯片，技术壁垒高。PHY芯片市场被国外博通/德州仪器/高通垄断，裕太微是国内唯一实现百兆、千兆、2.5G以太网物理层芯片量产企业，产品已打入H客户，

【云南锗业】低轨卫星爆发带来锗用量大增；海思半导体核心上游，华为战略入股1、低轨卫星爆发带来巨大利润弹性：云南锗业相关产品为锗衬底，单星价值量 120 万元，净利率为 10%。中国目前规划2.5万颗低轨卫星计划， 假设50%份额将给公司带来 12 亿元净利润弹性2、华为半导体产业链最纯正标的：哈勃战

【捷成股份】：发力微短剧，AI短视频打开想象空间1、影视版权绝对龙头，手握AI视频时代稀缺的数据要素资源。发力微短剧，《是！老板》表现亮眼，腾讯短剧榜top5、全网top9。2、与华为大模型合作ai短视频系统，实现文生短视频，客户试用迭代中，即将出demo。未来更大的想象空间来自“版权内容/素材+A

【天风电子潘暕团队】乾照光电：卫星光伏核心标的，LED主业扭亏为盈 LED芯片方面，公司q3实现扭亏，预计q4归母利润实现环比增长，嫁动率目前为满产。mini LED背光业务已导入下游核心背光模组公司，看好明年LED芯片主业实现较好盈利。 卫星方面，公司三结砷化镓及柔性薄膜产品已供应卫星太阳翼；

   10月30日，昆仑万维宣布开源百亿级大语言模型“天工”Skywork-13B系列，并罕见地配套开源了600GB、150BTokens的超大高质量开源中文数据集。昆仑万维“天工”Skywork-13B系列目前包括130亿参数的两大模型：Skywork-13B-Bas

当虹科技：低轨卫星窄带传输视频解码国内唯一供应商，50亿市场空间有望再造一个当虹事件：在中国卫星应用大会上，当虹科技提出的“基于卫星传输的视频压缩回传解决方案”正式亮相。该技术对高清视频码率进行数十倍甚至近百倍的压缩，实现100Kbps甚至50Kbps以下的窄带宽环境下，依旧能清晰、流畅调阅视频1、

【东吴传媒互联网 张良卫团队】昆仑万维2023Q3业绩速览以下数据均来自公司公告：1、收入12.56亿元，yoy+9.26%，qoq+3.97%；2、归母净利润-0.30亿元，2023Q2为1.46亿元，去年同期为1.44亿元；3、扣非归母净利润-0.37亿元，2023Q2为1.46亿元，

【天风通信】海能达：应急通信龙头受益于行业市场拓展，卫星+华为汽车新亮点 🔥公告：10月24日晚，中央财政将在今年四季度增发2023年国债10000亿元，集中力量支持灾后恢复重建和弥补防灾减灾救灾短板。 🌹应急通信受益，行业市场空间打开 增发的国债重点用于八大方面，其中包括自然灾害应急能力提

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当虹科技：低轨卫星窄带传输视频解码国内唯一供应商，50亿市场空间有望再造一个当虹事件：在中国卫星应用大会上，当虹科技提出的“基于卫星传输的视频压缩回传解决方案”正式亮相。该技术对高清视频码率进行数十倍甚至近百倍的压缩，实现100Kbps甚至50Kbps以下的窄带宽环境下，依旧能清晰、流畅调阅视频1、

【东吴传媒互联网 张良卫团队】昆仑万维2023Q3业绩速览以下数据均来自公司公告：1、收入12.56亿元，yoy+9.26%，qoq+3.97%；2、归母净利润-0.30亿元，2023Q2为1.46亿元，去年同期为1.44亿元；3、扣非归母净利润-0.37亿元，2023Q2为1.46亿元，

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国君电子 王聪团队【688448磁谷科技】 首次覆盖并现价重点推荐节能环保政策催化高环境要求，磁悬浮空压机加速渗透1、 磁悬浮空压机是高壁垒市场，渗透率低，正逐步替代传统市场，成长空间大。（1） 磁悬浮空压机采用磁悬浮轴承、高速叶轮等技术，相对于传统螺杆机、活塞机等，具有无油、振动小、噪音

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三维天地：质量数据要素龙头，华为数据资产合作，叠加数据政策+一带一路产业催化 （1）质量数据要素化，政策催化在即。年初#《质量强国纲要》提出“健全质量融资增信体系”（本质是质量贷），作为NQI（质量基础设施）龙头，公司有300多数据管理专家，质量数据要素化全面铺开，#广西数字大脑的质量贷示范工程率先

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裕太微：华为智界S7搭载鸿蒙智行平台，车联网芯片唯一国产替代厂商需求迎爆发1、裕太微是国内以太网物理层芯片头部厂商，极具稀缺性。PHY芯片本质为数模混合芯片，技术壁垒高。PHY芯片市场被国外博通/德州仪器/高通垄断，裕太微是国内唯一实现百兆、千兆、2.5G以太网物理层芯片量产企业，产品已打入H客户，

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【天风电子潘暕团队】乾照光电：卫星光伏核心标的，LED主业扭亏为盈 LED芯片方面，公司q3实现扭亏，预计q4归母利润实现环比增长，嫁动率目前为满产。mini LED背光业务已导入下游核心背光模组公司，看好明年LED芯片主业实现较好盈利。 卫星方面，公司三结砷化镓及柔性薄膜产品已供应卫星太阳翼；

   10月30日，昆仑万维宣布开源百亿级大语言模型“天工”Skywork-13B系列，并罕见地配套开源了600GB、150BTokens的超大高质量开源中文数据集。昆仑万维“天工”Skywork-13B系列目前包括130亿参数的两大模型：Skywork-13B-Bas

当虹科技：低轨卫星窄带传输视频解码国内唯一供应商，50亿市场空间有望再造一个当虹事件：在中国卫星应用大会上，当虹科技提出的“基于卫星传输的视频压缩回传解决方案”正式亮相。该技术对高清视频码率进行数十倍甚至近百倍的压缩，实现100Kbps甚至50Kbps以下的窄带宽环境下，依旧能清晰、流畅调阅视频1、

【东吴传媒互联网 张良卫团队】昆仑万维2023Q3业绩速览以下数据均来自公司公告：1、收入12.56亿元，yoy+9.26%，qoq+3.97%；2、归母净利润-0.30亿元，2023Q2为1.46亿元，去年同期为1.44亿元；3、扣非归母净利润-0.37亿元，2023Q2为1.46亿元，

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