事件概述：2023年11月6日，中国电信宣布，中国电信自主研发的卫星移动终端“天翼铂顿S9卫星手机”将于11月10日在中国电信2023数字科技生态展发布。天翼铂顿S9内置卫星天线、普通手机形态、无须换卡换号即可使用；随时可拨打接听卫星电话、接发卫星短信。 继华为的MATE60、SpaceX卫星互联网

【国金策略|张弛团队】论反弹持续性，推创业板、券商及恒生科技三大指数我们不一样的地方：1、市场对反弹驱动有分歧。我们的观点：非基本面因素，流动性为核心驱动，尤其是海外流动性。2、市场对美债利率下行的力度及空间有分歧。我们的观点：美联储货币政策首次转向（不加息），美债利率将大概率明显下行；美联储货币政

四重催化+资金面支持+行业比较优势，带动创新药β行情明显。 催化一：美债利率见顶，XBI大幅度反弹。 催化二：创新国际化里程碑（君实PD-1），后续看国际化持续兑现。 催化三：新需求大单品层出不穷，GLP-1、自免、RSV、带疱，药品新周期。 催化四：医保谈判渐行渐近，支付端支持。国家医疗保障局医药

1.北京时间11月7日即将召开openAI的首届开发者大会，大模型领军人物正在努力建立生态，届时有大量开发者在旧金山讨论应用方向。 2.预计会上会推出更便宜的大模型API，成本有望降低95%，此方法通过大模型+内存存储的方式减少查询，降本让更多大模型应用的利润率得到提升，更多应用方向有望开发；同时O

【招商传媒】（旗帜鲜明的看好传媒和AI反弹，后期AI板块有望迎来多个行业催化剂，不可错过）随着三季报即将结束，这个位置我们继续坚定看好传媒板块，我们仍然坚定认为AI是全球的第四次工业革命，虽然前期调整较多，但我们继续建议投资者不要轻易动摇，短期我们继续坚定看好AI游戏和AI教育，AI医疗等AI应用公

【长江电子杨洋团队】精研科技——站在新一轮成长周期的起点 公司作为全球MIM零部件龙头厂商,在2022年MIM收入17亿元,对应全球MIM件约250亿元的市场规模市占率在7%左右,考虑到公司MIM件以手机应用为主,若结合手机在MIM应用5.6成估算,公司在消费电子领域MIM市占率在12%左右。当前

【财通电子】美光总裁拜访中国商务部长美光总裁桑杰·梅赫罗特拉在北京拜会了中国商务部部长王文涛，双方共同探讨了美光在中国的业务发展。此外，英国金融时报昨天报道，武汉NAND大厂开展数十亿美元的融资活动，并妄测原因是''美制裁导致的运营困难''。英国金融时报的真实身份为日本日经新闻下属的日系媒体，与其过

GPU禁令进一步升级，4090显卡限制出口。根据集微网消息，从2023年11月17日起，英伟达GeForce RTX 4090显卡将不再向中国大陆出口。限制RTX 4090向中国大陆出口意味着RTX 4090显卡在中国大陆的生产也受到阻碍，目前RTX 4090国外电商平台已经开始价格上涨。 美国科技

预中标+华为昇腾/鲲鹏+超算中心+微软 1、2023年10月29日晚公告，下属控股子公司预中标中国移动服务器采购项目，投标报价为10.1亿元，中标份额23%。预中标项目的供货产品为神州鲲泰系列PC服务器。 2、公司为华为核心合作伙伴，拥有以“鲲鹏+昇腾”为核心的神州鲲泰人工智能推理服务器，参与国内第

【广发策略】中美政策底共振已现，中资股启航！——周末五分钟（11月第1期） 美联储11月议息会议整体偏鸽，海外政策底已出现，叠加国内政策底夯实，A股市场底最后一环——中美“政策底”共振已经形成！ 港股对中美利差逆转敏感性更高，建议重视港股“天亮了”战略机遇期极佳配置时点！广发策略“否极泰来”底部框架

算力+大模型+数据中心+云计算 1、2023年10月29日互动，海南文昌超算中心已进入试运营，怀来算力中心及参投建设的芜湖算力中心正按照计划建设中，未来可为市场提供超过5万PFlops的算力。公司2022年已储备一定数量的英伟达GPU芯片，今年也订购了一定数量的英伟达芯片。 2、公司拥有首云星图云算

刚刚！国务院印发中国(新疆)自由贸易试验区总体方案，其中提到，推动数字经济创新发展。加快数字基础设施建设，构建综合数字服务平台，支持自贸试验区充分发挥新疆能源和气候优势建设数据中心，带动数据中心相关产业向新疆转移，推动新疆积极参与“东数西算”工程建设、融入国家算力网络体系。加快国际通信设施建设，助力

超导电缆+风电/海底电缆检测+电缆光缆检测 1、超导电缆主要归为中高压线缆领域，公司大力发展试验检测技术与条件建设，包括高温超导电缆及系统测试实验室的条件完善与能力建设工作。公司控股股东上海电缆研究所是上海国际超导的第二大股东。公司作为专业线缆检测机构，参与了上海35kV公里级超导电缆示范工程的检测

华为手机+汽车+资产重组 1、2023年10月12日媒体报道华为Mate 60的柔性OLED屏主要由维信诺和京东方供应。网传H客户2022年收入占公司营收16%（另有荣耀30%），今年H有望翻倍增长。 2、公司目前已与数个汽车品牌合作研发推进定制化的OLED车载显示产品，并与中国一汽签署战略合作协议

半导体设备+离子注入机+房地产+三季报增长 1、公司旗下嘉芯半导体所涉及的产品范围覆盖刻蚀机、快速热处理、薄膜沉积、单片清洗机、槽式清洗机、尾气处理、机械手臂等8/12英寸半导体设备，可自主研发和制造刻蚀、薄膜沉积、清洗设备等10类产品。公司互动表示嘉芯半导体制造基地将以109亩土地14万方的新产能

事件概述：2023年11月6日，中国电信宣布，中国电信自主研发的卫星移动终端“天翼铂顿S9卫星手机”将于11月10日在中国电信2023数字科技生态展发布。天翼铂顿S9内置卫星天线、普通手机形态、无须换卡换号即可使用；随时可拨打接听卫星电话、接发卫星短信。 继华为的MATE60、SpaceX卫星互联网

【国金策略|张弛团队】论反弹持续性，推创业板、券商及恒生科技三大指数我们不一样的地方：1、市场对反弹驱动有分歧。我们的观点：非基本面因素，流动性为核心驱动，尤其是海外流动性。2、市场对美债利率下行的力度及空间有分歧。我们的观点：美联储货币政策首次转向（不加息），美债利率将大概率明显下行；美联储货币政

四重催化+资金面支持+行业比较优势，带动创新药β行情明显。 催化一：美债利率见顶，XBI大幅度反弹。 催化二：创新国际化里程碑（君实PD-1），后续看国际化持续兑现。 催化三：新需求大单品层出不穷，GLP-1、自免、RSV、带疱，药品新周期。 催化四：医保谈判渐行渐近，支付端支持。国家医疗保障局医药

1.北京时间11月7日即将召开openAI的首届开发者大会，大模型领军人物正在努力建立生态，届时有大量开发者在旧金山讨论应用方向。 2.预计会上会推出更便宜的大模型API，成本有望降低95%，此方法通过大模型+内存存储的方式减少查询，降本让更多大模型应用的利润率得到提升，更多应用方向有望开发；同时O

【招商传媒】（旗帜鲜明的看好传媒和AI反弹，后期AI板块有望迎来多个行业催化剂，不可错过）随着三季报即将结束，这个位置我们继续坚定看好传媒板块，我们仍然坚定认为AI是全球的第四次工业革命，虽然前期调整较多，但我们继续建议投资者不要轻易动摇，短期我们继续坚定看好AI游戏和AI教育，AI医疗等AI应用公

【长江电子杨洋团队】精研科技——站在新一轮成长周期的起点 公司作为全球MIM零部件龙头厂商,在2022年MIM收入17亿元,对应全球MIM件约250亿元的市场规模市占率在7%左右,考虑到公司MIM件以手机应用为主,若结合手机在MIM应用5.6成估算,公司在消费电子领域MIM市占率在12%左右。当前

【财通电子】美光总裁拜访中国商务部长美光总裁桑杰·梅赫罗特拉在北京拜会了中国商务部部长王文涛，双方共同探讨了美光在中国的业务发展。此外，英国金融时报昨天报道，武汉NAND大厂开展数十亿美元的融资活动，并妄测原因是''美制裁导致的运营困难''。英国金融时报的真实身份为日本日经新闻下属的日系媒体，与其过

GPU禁令进一步升级，4090显卡限制出口。根据集微网消息，从2023年11月17日起，英伟达GeForce RTX 4090显卡将不再向中国大陆出口。限制RTX 4090向中国大陆出口意味着RTX 4090显卡在中国大陆的生产也受到阻碍，目前RTX 4090国外电商平台已经开始价格上涨。 美国科技

预中标+华为昇腾/鲲鹏+超算中心+微软 1、2023年10月29日晚公告，下属控股子公司预中标中国移动服务器采购项目，投标报价为10.1亿元，中标份额23%。预中标项目的供货产品为神州鲲泰系列PC服务器。 2、公司为华为核心合作伙伴，拥有以“鲲鹏+昇腾”为核心的神州鲲泰人工智能推理服务器，参与国内第

【广发策略】中美政策底共振已现，中资股启航！——周末五分钟（11月第1期） 美联储11月议息会议整体偏鸽，海外政策底已出现，叠加国内政策底夯实，A股市场底最后一环——中美“政策底”共振已经形成！ 港股对中美利差逆转敏感性更高，建议重视港股“天亮了”战略机遇期极佳配置时点！广发策略“否极泰来”底部框架

算力+大模型+数据中心+云计算 1、2023年10月29日互动，海南文昌超算中心已进入试运营，怀来算力中心及参投建设的芜湖算力中心正按照计划建设中，未来可为市场提供超过5万PFlops的算力。公司2022年已储备一定数量的英伟达GPU芯片，今年也订购了一定数量的英伟达芯片。 2、公司拥有首云星图云算

刚刚！国务院印发中国(新疆)自由贸易试验区总体方案，其中提到，推动数字经济创新发展。加快数字基础设施建设，构建综合数字服务平台，支持自贸试验区充分发挥新疆能源和气候优势建设数据中心，带动数据中心相关产业向新疆转移，推动新疆积极参与“东数西算”工程建设、融入国家算力网络体系。加快国际通信设施建设，助力

超导电缆+风电/海底电缆检测+电缆光缆检测 1、超导电缆主要归为中高压线缆领域，公司大力发展试验检测技术与条件建设，包括高温超导电缆及系统测试实验室的条件完善与能力建设工作。公司控股股东上海电缆研究所是上海国际超导的第二大股东。公司作为专业线缆检测机构，参与了上海35kV公里级超导电缆示范工程的检测

华为手机+汽车+资产重组 1、2023年10月12日媒体报道华为Mate 60的柔性OLED屏主要由维信诺和京东方供应。网传H客户2022年收入占公司营收16%（另有荣耀30%），今年H有望翻倍增长。 2、公司目前已与数个汽车品牌合作研发推进定制化的OLED车载显示产品，并与中国一汽签署战略合作协议

半导体设备+离子注入机+房地产+三季报增长 1、公司旗下嘉芯半导体所涉及的产品范围覆盖刻蚀机、快速热处理、薄膜沉积、单片清洗机、槽式清洗机、尾气处理、机械手臂等8/12英寸半导体设备，可自主研发和制造刻蚀、薄膜沉积、清洗设备等10类产品。公司互动表示嘉芯半导体制造基地将以109亩土地14万方的新产能

事件概述：2023年11月6日，中国电信宣布，中国电信自主研发的卫星移动终端“天翼铂顿S9卫星手机”将于11月10日在中国电信2023数字科技生态展发布。天翼铂顿S9内置卫星天线、普通手机形态、无须换卡换号即可使用；随时可拨打接听卫星电话、接发卫星短信。 继华为的MATE60、SpaceX卫星互联网

【国金策略|张弛团队】论反弹持续性，推创业板、券商及恒生科技三大指数我们不一样的地方：1、市场对反弹驱动有分歧。我们的观点：非基本面因素，流动性为核心驱动，尤其是海外流动性。2、市场对美债利率下行的力度及空间有分歧。我们的观点：美联储货币政策首次转向（不加息），美债利率将大概率明显下行；美联储货币政

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1.北京时间11月7日即将召开openAI的首届开发者大会，大模型领军人物正在努力建立生态，届时有大量开发者在旧金山讨论应用方向。 2.预计会上会推出更便宜的大模型API，成本有望降低95%，此方法通过大模型+内存存储的方式减少查询，降本让更多大模型应用的利润率得到提升，更多应用方向有望开发；同时O

【招商传媒】（旗帜鲜明的看好传媒和AI反弹，后期AI板块有望迎来多个行业催化剂，不可错过）随着三季报即将结束，这个位置我们继续坚定看好传媒板块，我们仍然坚定认为AI是全球的第四次工业革命，虽然前期调整较多，但我们继续建议投资者不要轻易动摇，短期我们继续坚定看好AI游戏和AI教育，AI医疗等AI应用公

【长江电子杨洋团队】精研科技——站在新一轮成长周期的起点 公司作为全球MIM零部件龙头厂商,在2022年MIM收入17亿元,对应全球MIM件约250亿元的市场规模市占率在7%左右,考虑到公司MIM件以手机应用为主,若结合手机在MIM应用5.6成估算,公司在消费电子领域MIM市占率在12%左右。当前

【财通电子】美光总裁拜访中国商务部长美光总裁桑杰·梅赫罗特拉在北京拜会了中国商务部部长王文涛，双方共同探讨了美光在中国的业务发展。此外，英国金融时报昨天报道，武汉NAND大厂开展数十亿美元的融资活动，并妄测原因是''美制裁导致的运营困难''。英国金融时报的真实身份为日本日经新闻下属的日系媒体，与其过

GPU禁令进一步升级，4090显卡限制出口。根据集微网消息，从2023年11月17日起，英伟达GeForce RTX 4090显卡将不再向中国大陆出口。限制RTX 4090向中国大陆出口意味着RTX 4090显卡在中国大陆的生产也受到阻碍，目前RTX 4090国外电商平台已经开始价格上涨。 美国科技

预中标+华为昇腾/鲲鹏+超算中心+微软 1、2023年10月29日晚公告，下属控股子公司预中标中国移动服务器采购项目，投标报价为10.1亿元，中标份额23%。预中标项目的供货产品为神州鲲泰系列PC服务器。 2、公司为华为核心合作伙伴，拥有以“鲲鹏+昇腾”为核心的神州鲲泰人工智能推理服务器，参与国内第

【广发策略】中美政策底共振已现，中资股启航！——周末五分钟（11月第1期） 美联储11月议息会议整体偏鸽，海外政策底已出现，叠加国内政策底夯实，A股市场底最后一环——中美“政策底”共振已经形成！ 港股对中美利差逆转敏感性更高，建议重视港股“天亮了”战略机遇期极佳配置时点！广发策略“否极泰来”底部框架

算力+大模型+数据中心+云计算 1、2023年10月29日互动，海南文昌超算中心已进入试运营，怀来算力中心及参投建设的芜湖算力中心正按照计划建设中，未来可为市场提供超过5万PFlops的算力。公司2022年已储备一定数量的英伟达GPU芯片，今年也订购了一定数量的英伟达芯片。 2、公司拥有首云星图云算

刚刚！国务院印发中国(新疆)自由贸易试验区总体方案，其中提到，推动数字经济创新发展。加快数字基础设施建设，构建综合数字服务平台，支持自贸试验区充分发挥新疆能源和气候优势建设数据中心，带动数据中心相关产业向新疆转移，推动新疆积极参与“东数西算”工程建设、融入国家算力网络体系。加快国际通信设施建设，助力

超导电缆+风电/海底电缆检测+电缆光缆检测 1、超导电缆主要归为中高压线缆领域，公司大力发展试验检测技术与条件建设，包括高温超导电缆及系统测试实验室的条件完善与能力建设工作。公司控股股东上海电缆研究所是上海国际超导的第二大股东。公司作为专业线缆检测机构，参与了上海35kV公里级超导电缆示范工程的检测

华为手机+汽车+资产重组 1、2023年10月12日媒体报道华为Mate 60的柔性OLED屏主要由维信诺和京东方供应。网传H客户2022年收入占公司营收16%（另有荣耀30%），今年H有望翻倍增长。 2、公司目前已与数个汽车品牌合作研发推进定制化的OLED车载显示产品，并与中国一汽签署战略合作协议

半导体设备+离子注入机+房地产+三季报增长 1、公司旗下嘉芯半导体所涉及的产品范围覆盖刻蚀机、快速热处理、薄膜沉积、单片清洗机、槽式清洗机、尾气处理、机械手臂等8/12英寸半导体设备，可自主研发和制造刻蚀、薄膜沉积、清洗设备等10类产品。公司互动表示嘉芯半导体制造基地将以109亩土地14万方的新产能

事件概述：2023年11月6日，中国电信宣布，中国电信自主研发的卫星移动终端“天翼铂顿S9卫星手机”将于11月10日在中国电信2023数字科技生态展发布。天翼铂顿S9内置卫星天线、普通手机形态、无须换卡换号即可使用；随时可拨打接听卫星电话、接发卫星短信。 继华为的MATE60、SpaceX卫星互联网

【国金策略|张弛团队】论反弹持续性，推创业板、券商及恒生科技三大指数我们不一样的地方：1、市场对反弹驱动有分歧。我们的观点：非基本面因素，流动性为核心驱动，尤其是海外流动性。2、市场对美债利率下行的力度及空间有分歧。我们的观点：美联储货币政策首次转向（不加息），美债利率将大概率明显下行；美联储货币政

四重催化+资金面支持+行业比较优势，带动创新药β行情明显。 催化一：美债利率见顶，XBI大幅度反弹。 催化二：创新国际化里程碑（君实PD-1），后续看国际化持续兑现。 催化三：新需求大单品层出不穷，GLP-1、自免、RSV、带疱，药品新周期。 催化四：医保谈判渐行渐近，支付端支持。国家医疗保障局医药

1.北京时间11月7日即将召开openAI的首届开发者大会，大模型领军人物正在努力建立生态，届时有大量开发者在旧金山讨论应用方向。 2.预计会上会推出更便宜的大模型API，成本有望降低95%，此方法通过大模型+内存存储的方式减少查询，降本让更多大模型应用的利润率得到提升，更多应用方向有望开发；同时O

【招商传媒】（旗帜鲜明的看好传媒和AI反弹，后期AI板块有望迎来多个行业催化剂，不可错过）随着三季报即将结束，这个位置我们继续坚定看好传媒板块，我们仍然坚定认为AI是全球的第四次工业革命，虽然前期调整较多，但我们继续建议投资者不要轻易动摇，短期我们继续坚定看好AI游戏和AI教育，AI医疗等AI应用公

【长江电子杨洋团队】精研科技——站在新一轮成长周期的起点 公司作为全球MIM零部件龙头厂商,在2022年MIM收入17亿元,对应全球MIM件约250亿元的市场规模市占率在7%左右,考虑到公司MIM件以手机应用为主,若结合手机在MIM应用5.6成估算,公司在消费电子领域MIM市占率在12%左右。当前

【财通电子】美光总裁拜访中国商务部长美光总裁桑杰·梅赫罗特拉在北京拜会了中国商务部部长王文涛，双方共同探讨了美光在中国的业务发展。此外，英国金融时报昨天报道，武汉NAND大厂开展数十亿美元的融资活动，并妄测原因是''美制裁导致的运营困难''。英国金融时报的真实身份为日本日经新闻下属的日系媒体，与其过

GPU禁令进一步升级，4090显卡限制出口。根据集微网消息，从2023年11月17日起，英伟达GeForce RTX 4090显卡将不再向中国大陆出口。限制RTX 4090向中国大陆出口意味着RTX 4090显卡在中国大陆的生产也受到阻碍，目前RTX 4090国外电商平台已经开始价格上涨。 美国科技

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算力+大模型+数据中心+云计算 1、2023年10月29日互动，海南文昌超算中心已进入试运营，怀来算力中心及参投建设的芜湖算力中心正按照计划建设中，未来可为市场提供超过5万PFlops的算力。公司2022年已储备一定数量的英伟达GPU芯片，今年也订购了一定数量的英伟达芯片。 2、公司拥有首云星图云算

刚刚！国务院印发中国(新疆)自由贸易试验区总体方案，其中提到，推动数字经济创新发展。加快数字基础设施建设，构建综合数字服务平台，支持自贸试验区充分发挥新疆能源和气候优势建设数据中心，带动数据中心相关产业向新疆转移，推动新疆积极参与“东数西算”工程建设、融入国家算力网络体系。加快国际通信设施建设，助力

超导电缆+风电/海底电缆检测+电缆光缆检测 1、超导电缆主要归为中高压线缆领域，公司大力发展试验检测技术与条件建设，包括高温超导电缆及系统测试实验室的条件完善与能力建设工作。公司控股股东上海电缆研究所是上海国际超导的第二大股东。公司作为专业线缆检测机构，参与了上海35kV公里级超导电缆示范工程的检测

华为手机+汽车+资产重组 1、2023年10月12日媒体报道华为Mate 60的柔性OLED屏主要由维信诺和京东方供应。网传H客户2022年收入占公司营收16%（另有荣耀30%），今年H有望翻倍增长。 2、公司目前已与数个汽车品牌合作研发推进定制化的OLED车载显示产品，并与中国一汽签署战略合作协议

半导体设备+离子注入机+房地产+三季报增长 1、公司旗下嘉芯半导体所涉及的产品范围覆盖刻蚀机、快速热处理、薄膜沉积、单片清洗机、槽式清洗机、尾气处理、机械手臂等8/12英寸半导体设备，可自主研发和制造刻蚀、薄膜沉积、清洗设备等10类产品。公司互动表示嘉芯半导体制造基地将以109亩土地14万方的新产能