【国海电新】特斯拉人形机器人行业报告：电动化与智能化的世纪浪潮，孕育科技革命的宏伟赛道 #特斯拉人形机器人持续进化，有望拨开产业迷雾、引领全新开发热潮 机器人产业已历经三代发展历程，应用于广泛场景，但工具属性重、智能化不足。在人形机器人领域，全球首个产品问世至今已有近50年，尚未规模产业化的主要原

1、国内外大模型快速升级，使用成本不断降低，有望推动应用端的繁荣 从国外来看，6月13日，OpenAI宣布了其大型语言模型 API（包括 GPT-4 和 gpt-3.5-turbo）的重大升级，包括：（1）在聊天完成 API 中引入了函数调用功能；（2）提供GPT-4 和 gpt-3.5-turbo

近期北上深等头部城市推出了一些列算力政策，我们认为有四点是未来中国算力的发展新方向： 新建政府级算力：北京提出在海淀区、朝阳区建设北京人工智能公共算力中心、北京数字经济算力中心。上海提出了2025年数据中心算力超过18,000 PFLOPS（FP32）。深圳提出鹏城云脑Ⅲ项目2023年年底前启动建设

（1）炒作逻辑AI的炒作逻辑，主要分为两个阶段：一是蹭美的AI，二是炒中国自己的AI。到目前为止，A股市场对于AI的炒作，都是在蹭美的AI，像光模块与游戏，蹭美蹭的最好，所以，过去几个月，它们炒作得最好，特别是光模块，无疑是今年上半年表现最好的AI品种。因为我们现在还卡在通用大模型上，中国版的Cha

本周观点一、政策端：趋势确定，数据要素改革有望持续推进国家数据局尚处组建阶段，若挂牌运作、领导团队就位，有望推动数据要素改革进入实质性发展的新阶段。机构改革稳步推进，新组建的国家金融监督管理总局已于5月18日在京正式挂牌，并于5月19日公布领导班子成员。我们认为，改革有序推进，后续随着国家数据局挂牌

时隔四年，比尔·盖茨再次来到了中国。 值得重视的是，这次级别非常高，连马斯克都享受不到的待遇，这也是2020年以来第一次有外国企业家被接见。 科技浪潮是由少数天才推动的，他们的一言一行可能都会言出法随，引发资本市场的浪潮，比如马斯克推动电动车10倍涨幅，苹果带动果链10年黄金年代。 而刚刚凭借Ope

作为光模块的重要分支，薄膜铌酸锂这几天的表现尤为抢眼，龙头光库科技具备开发高达800Gbps及以上速率的铌酸锂调制器芯片和器件的关键能力，周五20cm涨停。天通股份生产铌酸锂晶体材料，连续大涨，周五涨停。 什么是薄膜铌酸锂？ 薄膜铌酸锂是新型的铌酸锂材料，可以理解为铌酸锂的升级版

【人工智能所处阶段】大家对这个创新级别的观点，经历了一个从不一致到一致的过程。 一开始大家并没有把它定位到很高的一个级别，现在有人把它类比于蒸汽机的发明、电力的发明、工业革命，我认为这是毫不夸张的。 具体到各个行业，AI的渗透程度，有些行业进展得比较快，有些行业进展得比较慢。很多人就觉得C端的应

本周周报包括:1)从计算机研究视角，解释比尔盖茨、马斯克访问，表观机会和深层带动。结合走势提供建议。2)场景去伪存真:寻找提价的AIGC标的。3)机器人(之软件):“具身智能”机器人或为AI终极形态。分析和标的。 4)重要公司更新:纳思达(tmt)/中控技术(tmt&机械)/启明星辰/润达医

如题

  一、现场到访人员参观公司展厅 现场到访人员参观苏州能斯达展厅，了解其产品情况与产业发展沿 革。（本次投资者关系活动主要为相关人员参观子公司苏州能斯达工厂， 本活动表中如无特殊说明，公司指苏州能斯达） 二、互动交流 苏州能斯达总经理周震先生向各位现场的参与人员介绍了公

【主题展望】行业模型【逻辑】行业降本增效，AI赋能大模型基础搭建好后，下一步机会在各行各业的基础上小模型，如AI+金融模型等【相关】AI+银行1⃣️前台电话营销、智能客服2⃣️小微信贷封控3⃣️语音电话催收➡️长亮科技、宇信科技、高伟达、京北方、天源迪科、科蓝软件AI+证券1⃣️证券投研报告生成2⃣

一．从AI芯片启航到算力：本部分主要讲一下各类芯片及一些AI炒作中遇到的概念。算力的分类，根据《中国算力发展指数白皮书》，算力可分为：1. 供给端：通用算力、专用算力、超算算力2. 需求端：NPU、ASIC、FPGA、GPU、SoC、DSP、CPU等。这里面首先要用到的各类芯片半

一【德邦电子】：算力PCB-海量算力和高速传输的骨架AI算力需求持续高涨，800G交换机技术升级将至算力应用的浪潮引爆企业对AI的大力投入，AI服务器及光模块需求持续向上，带动算力PCB需求总量提升。此外技术升级即将到来，华为首款800GE数据中心交换机，加速博通800g芯片落地应用，数据中心即将到

太多人问光模块的估值怎么看或者还要涨到哪，说下我的观点。1）要解决这个问题，首先得判断：明年AH100算力卡的增速是多少？A/H 100芯片的出货量预期从年初的几十万颗调整到英伟达二季报指引的140万颗，这周再次上调到200万颗，本质原因是大模型的发展是斜率未知的二次函数，未来多模态究竟会发展成什么

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1、国内外大模型快速升级，使用成本不断降低，有望推动应用端的繁荣 从国外来看，6月13日，OpenAI宣布了其大型语言模型 API（包括 GPT-4 和 gpt-3.5-turbo）的重大升级，包括：（1）在聊天完成 API 中引入了函数调用功能；（2）提供GPT-4 和 gpt-3.5-turbo

近期北上深等头部城市推出了一些列算力政策，我们认为有四点是未来中国算力的发展新方向： 新建政府级算力：北京提出在海淀区、朝阳区建设北京人工智能公共算力中心、北京数字经济算力中心。上海提出了2025年数据中心算力超过18,000 PFLOPS（FP32）。深圳提出鹏城云脑Ⅲ项目2023年年底前启动建设

（1）炒作逻辑AI的炒作逻辑，主要分为两个阶段：一是蹭美的AI，二是炒中国自己的AI。到目前为止，A股市场对于AI的炒作，都是在蹭美的AI，像光模块与游戏，蹭美蹭的最好，所以，过去几个月，它们炒作得最好，特别是光模块，无疑是今年上半年表现最好的AI品种。因为我们现在还卡在通用大模型上，中国版的Cha

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时隔四年，比尔·盖茨再次来到了中国。 值得重视的是，这次级别非常高，连马斯克都享受不到的待遇，这也是2020年以来第一次有外国企业家被接见。 科技浪潮是由少数天才推动的，他们的一言一行可能都会言出法随，引发资本市场的浪潮，比如马斯克推动电动车10倍涨幅，苹果带动果链10年黄金年代。 而刚刚凭借Ope

作为光模块的重要分支，薄膜铌酸锂这几天的表现尤为抢眼，龙头光库科技具备开发高达800Gbps及以上速率的铌酸锂调制器芯片和器件的关键能力，周五20cm涨停。天通股份生产铌酸锂晶体材料，连续大涨，周五涨停。 什么是薄膜铌酸锂？ 薄膜铌酸锂是新型的铌酸锂材料，可以理解为铌酸锂的升级版

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如题

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一．从AI芯片启航到算力：本部分主要讲一下各类芯片及一些AI炒作中遇到的概念。算力的分类，根据《中国算力发展指数白皮书》，算力可分为：1. 供给端：通用算力、专用算力、超算算力2. 需求端：NPU、ASIC、FPGA、GPU、SoC、DSP、CPU等。这里面首先要用到的各类芯片半

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太多人问光模块的估值怎么看或者还要涨到哪，说下我的观点。1）要解决这个问题，首先得判断：明年AH100算力卡的增速是多少？A/H 100芯片的出货量预期从年初的几十万颗调整到英伟达二季报指引的140万颗，这周再次上调到200万颗，本质原因是大模型的发展是斜率未知的二次函数，未来多模态究竟会发展成什么

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作为光模块的重要分支，薄膜铌酸锂这几天的表现尤为抢眼，龙头光库科技具备开发高达800Gbps及以上速率的铌酸锂调制器芯片和器件的关键能力，周五20cm涨停。天通股份生产铌酸锂晶体材料，连续大涨，周五涨停。 什么是薄膜铌酸锂？ 薄膜铌酸锂是新型的铌酸锂材料，可以理解为铌酸锂的升级版

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一．从AI芯片启航到算力：本部分主要讲一下各类芯片及一些AI炒作中遇到的概念。算力的分类，根据《中国算力发展指数白皮书》，算力可分为：1. 供给端：通用算力、专用算力、超算算力2. 需求端：NPU、ASIC、FPGA、GPU、SoC、DSP、CPU等。这里面首先要用到的各类芯片半

一【德邦电子】：算力PCB-海量算力和高速传输的骨架AI算力需求持续高涨，800G交换机技术升级将至算力应用的浪潮引爆企业对AI的大力投入，AI服务器及光模块需求持续向上，带动算力PCB需求总量提升。此外技术升级即将到来，华为首款800GE数据中心交换机，加速博通800g芯片落地应用，数据中心即将到

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（1）炒作逻辑AI的炒作逻辑，主要分为两个阶段：一是蹭美的AI，二是炒中国自己的AI。到目前为止，A股市场对于AI的炒作，都是在蹭美的AI，像光模块与游戏，蹭美蹭的最好，所以，过去几个月，它们炒作得最好，特别是光模块，无疑是今年上半年表现最好的AI品种。因为我们现在还卡在通用大模型上，中国版的Cha

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本周周报包括:1)从计算机研究视角，解释比尔盖茨、马斯克访问，表观机会和深层带动。结合走势提供建议。2)场景去伪存真:寻找提价的AIGC标的。3)机器人(之软件):“具身智能”机器人或为AI终极形态。分析和标的。 4)重要公司更新:纳思达(tmt)/中控技术(tmt&机械)/启明星辰/润达医

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一【德邦电子】：算力PCB-海量算力和高速传输的骨架AI算力需求持续高涨，800G交换机技术升级将至算力应用的浪潮引爆企业对AI的大力投入，AI服务器及光模块需求持续向上，带动算力PCB需求总量提升。此外技术升级即将到来，华为首款800GE数据中心交换机，加速博通800g芯片落地应用，数据中心即将到

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