算力芯片：寒武纪、海光信息、龙芯中科、中科曙光 光模块：剑桥科技、中际旭创、新易盛、天孚通信 光芯片：源杰科技、仕佳电子、光迅科技、长光华芯 服务器及零部件： AI服务器：中兴通讯、紫光股份、浪潮信息、中科曙光、工业富联、拓维信息、神州数码 存储：兆易创新、澜起科技、东芯股份、北京君正 电源：中国长

书接上文一篇讲到了，硅光芯片路线的优越性。这里就聊聊我比较喜欢的硅光芯片概念股，赛微电子！北京赛微电子股份有限公司成立于2008年5月15日，北京。北京赛微电子股份有限公司以半导体业务为核心，面向物联网与人工智能时代，一方面重点发展MEMS工艺开发与晶圆制造业务，一方面积极布局GaN材料与器件业务，

投资要点 2023年6月5日至6月11日申万传媒行业上涨2.82%，表现强于沪深300（-0.65%），强于创业板（-4.04%）。子板块中，涨幅居前的是新闻网站板块、大众出版板块、数字阅读板块、院线板块和教育出版板块，跌幅居前的是电商产业链板块。SW传媒中涨幅居前的是人民       网、中信出版

事件：财联社6月9日电，华为常务董事、智能汽车解决方案BU CEO余承东今日在2023重庆车展上表示，中国L3级自动驾驶标准预计在6月底出炉。 受益标的：301221 光庭信息，中国汽车电子软件头部企业，全栈式智能汽车软件开发提供商，华为自动驾驶战略合作伙伴。主要逻辑：1、全栈式智能汽车电

800G 竞争格局稳定，AI 催化全产业链受益光模块行业强者恒强，市场份额向头部集中，国内厂商逐渐崛起。100G 时代，中 短距离应用场景（10km 以下），以中际旭创、AOI、Intel 等龙头厂商占据主要市 场份额，长距离应用场景（10km 以上）市场中，Oclaro、Lumentum、Sour

一、800G光模块投资机会1. 800G光模块重要性800G光模块是800G行情启动时市场核心关注点之一。AI拉动800G传统可插拔光模块需求，而不是CPU技术方案。2. 800G光模块投资机会今年光模块可能是业绩小年，但是是股价大年。800G光模块的一些主要标的仍可继续持有或加大配置。推荐标的包括

MR接下来的重点 不是MR生产产业链 （毕竟有可能卖不好）但是它更大的意义来自于：苹果入局后的虚拟现实生态的建立。（这是当年Facebook一直想做，没做成的）1、苹果3d内容生态 1）在苹果公司推出首款混合现实（MR）设备Vision Pro后，记者从中 国开发者方面了解到，目前Vision Pr

①数据显示，万亿美元市值的英伟达产业链上的中国企业不足20家。 ②抱上英伟达“大腿”，鸿博股份年内股价累计涨幅超5倍，位列两市前三。 ③英伟达概念股持续火热背后，A股“朋友圈”谁在合作谁在澄清？ 每一次大的科技产业周期炒作，A股都会顺着全球总龙头的逻辑来进行交易。智能手机是苹果，电动车是特斯拉，而英

在新一轮人智能浪潮下，数据规模激增，边缘算力在大模型推理上的重要程度愈发提升。PrecedenceResearch数据显示，2022年全球边缘计算市场规模为45.5亿美元，该市场规模将以12.46%的CAGR增长至2030年的1165亿美元。据 IDC 预测，到 2025 年全球将有 800 亿台终

AppleVisionPro增强现实，打开空间计算时代美国当地时间2023年6月5日，苹果在WWDC2023发布会，宣布推出MR头显AppleVisionPro，以及对应的操作系统VisionOS。硬件端，VisionPro采用了独特的“M2+R1”双芯片协处理设计。而VisionOS系统引入了全新

算力PCB匹配算力和通信能力持续升级。 英伟达GH200使用CPU和GPU共封装，对板卡PCB要求进一步提升，ASP比原有的DGX服务器更高。NVLink板取代原有的OAM加速卡以获得卡间更强的通信能力，单GPU对应加速卡部分价值量小幅减少，整体看GH200的推出带来pcb更大的需求。同时Infin

人工智能产业链可以划分为上游、中游和下游。上游部分主要包括芯片、算力、半导体、CPO、光模块等关键技术领域；中游部分主要为基于各类识别技术构建的软件产品、解决方案和技术平台；下游部分则涵盖了 AI 与各行各业结合的应用。一、上游产业链及概念股1、芯片AI 芯片可分为终端 AI 芯片、云端 AI 芯片

提到国产AI服务器，有一个公司都无法回避，那就是燧原科技 燧原科技：专注人工智能领域云端算力产品，致力为人工智能产业发展交付普惠的基础设施解决方案，提供原始创新、全栈自研、具备完全自主知识产权的通用人工智能训练和推理产品。凭借其高算力、 高能效比以及灵活编程能力，可广泛应用于互联网、金融、

1.1 英伟达：以Omniverse为核心的的具身智能路径 英伟达选择具身智能路径，特点是从边缘向云端开发，主要产品为VIMA机械臂和Isaac AMR移动机器人平台。英伟达在ITF2023发布基于VIMA大模型的机器臂，据英伟达介绍，VIMA能够理解、推理物理世界并与物理世界互动，例如根据视觉、文

小马智行官微近期宣布获颁首个且唯一一个深圳市级“智能网联汽车无人测试”许可，正式在深圳核心城区开启“主驾位无安全员”的自动驾驶无人化测试。国际巨头英伟达在自动驾驶领域布局已久，拥有从算法到底层软件中间件再到芯片的全栈解决方案。2020年，Xavier芯片算力为30 TOPS，2022年发布的Orin

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书接上文一篇讲到了，硅光芯片路线的优越性。这里就聊聊我比较喜欢的硅光芯片概念股，赛微电子！北京赛微电子股份有限公司成立于2008年5月15日，北京。北京赛微电子股份有限公司以半导体业务为核心，面向物联网与人工智能时代，一方面重点发展MEMS工艺开发与晶圆制造业务，一方面积极布局GaN材料与器件业务，

投资要点 2023年6月5日至6月11日申万传媒行业上涨2.82%，表现强于沪深300（-0.65%），强于创业板（-4.04%）。子板块中，涨幅居前的是新闻网站板块、大众出版板块、数字阅读板块、院线板块和教育出版板块，跌幅居前的是电商产业链板块。SW传媒中涨幅居前的是人民       网、中信出版

事件：财联社6月9日电，华为常务董事、智能汽车解决方案BU CEO余承东今日在2023重庆车展上表示，中国L3级自动驾驶标准预计在6月底出炉。 受益标的：301221 光庭信息，中国汽车电子软件头部企业，全栈式智能汽车软件开发提供商，华为自动驾驶战略合作伙伴。主要逻辑：1、全栈式智能汽车电

800G 竞争格局稳定，AI 催化全产业链受益光模块行业强者恒强，市场份额向头部集中，国内厂商逐渐崛起。100G 时代，中 短距离应用场景（10km 以下），以中际旭创、AOI、Intel 等龙头厂商占据主要市 场份额，长距离应用场景（10km 以上）市场中，Oclaro、Lumentum、Sour

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①数据显示，万亿美元市值的英伟达产业链上的中国企业不足20家。 ②抱上英伟达“大腿”，鸿博股份年内股价累计涨幅超5倍，位列两市前三。 ③英伟达概念股持续火热背后，A股“朋友圈”谁在合作谁在澄清？ 每一次大的科技产业周期炒作，A股都会顺着全球总龙头的逻辑来进行交易。智能手机是苹果，电动车是特斯拉，而英

在新一轮人智能浪潮下，数据规模激增，边缘算力在大模型推理上的重要程度愈发提升。PrecedenceResearch数据显示，2022年全球边缘计算市场规模为45.5亿美元，该市场规模将以12.46%的CAGR增长至2030年的1165亿美元。据 IDC 预测，到 2025 年全球将有 800 亿台终

AppleVisionPro增强现实，打开空间计算时代美国当地时间2023年6月5日，苹果在WWDC2023发布会，宣布推出MR头显AppleVisionPro，以及对应的操作系统VisionOS。硬件端，VisionPro采用了独特的“M2+R1”双芯片协处理设计。而VisionOS系统引入了全新

算力PCB匹配算力和通信能力持续升级。 英伟达GH200使用CPU和GPU共封装，对板卡PCB要求进一步提升，ASP比原有的DGX服务器更高。NVLink板取代原有的OAM加速卡以获得卡间更强的通信能力，单GPU对应加速卡部分价值量小幅减少，整体看GH200的推出带来pcb更大的需求。同时Infin

人工智能产业链可以划分为上游、中游和下游。上游部分主要包括芯片、算力、半导体、CPO、光模块等关键技术领域；中游部分主要为基于各类识别技术构建的软件产品、解决方案和技术平台；下游部分则涵盖了 AI 与各行各业结合的应用。一、上游产业链及概念股1、芯片AI 芯片可分为终端 AI 芯片、云端 AI 芯片

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1.1 英伟达：以Omniverse为核心的的具身智能路径 英伟达选择具身智能路径，特点是从边缘向云端开发，主要产品为VIMA机械臂和Isaac AMR移动机器人平台。英伟达在ITF2023发布基于VIMA大模型的机器臂，据英伟达介绍，VIMA能够理解、推理物理世界并与物理世界互动，例如根据视觉、文

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算力芯片：寒武纪、海光信息、龙芯中科、中科曙光 光模块：剑桥科技、中际旭创、新易盛、天孚通信 光芯片：源杰科技、仕佳电子、光迅科技、长光华芯 服务器及零部件： AI服务器：中兴通讯、紫光股份、浪潮信息、中科曙光、工业富联、拓维信息、神州数码 存储：兆易创新、澜起科技、东芯股份、北京君正 电源：中国长

书接上文一篇讲到了，硅光芯片路线的优越性。这里就聊聊我比较喜欢的硅光芯片概念股，赛微电子！北京赛微电子股份有限公司成立于2008年5月15日，北京。北京赛微电子股份有限公司以半导体业务为核心，面向物联网与人工智能时代，一方面重点发展MEMS工艺开发与晶圆制造业务，一方面积极布局GaN材料与器件业务，

投资要点 2023年6月5日至6月11日申万传媒行业上涨2.82%，表现强于沪深300（-0.65%），强于创业板（-4.04%）。子板块中，涨幅居前的是新闻网站板块、大众出版板块、数字阅读板块、院线板块和教育出版板块，跌幅居前的是电商产业链板块。SW传媒中涨幅居前的是人民       网、中信出版

事件：财联社6月9日电，华为常务董事、智能汽车解决方案BU CEO余承东今日在2023重庆车展上表示，中国L3级自动驾驶标准预计在6月底出炉。 受益标的：301221 光庭信息，中国汽车电子软件头部企业，全栈式智能汽车软件开发提供商，华为自动驾驶战略合作伙伴。主要逻辑：1、全栈式智能汽车电

800G 竞争格局稳定，AI 催化全产业链受益光模块行业强者恒强，市场份额向头部集中，国内厂商逐渐崛起。100G 时代，中 短距离应用场景（10km 以下），以中际旭创、AOI、Intel 等龙头厂商占据主要市 场份额，长距离应用场景（10km 以上）市场中，Oclaro、Lumentum、Sour

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①数据显示，万亿美元市值的英伟达产业链上的中国企业不足20家。 ②抱上英伟达“大腿”，鸿博股份年内股价累计涨幅超5倍，位列两市前三。 ③英伟达概念股持续火热背后，A股“朋友圈”谁在合作谁在澄清？ 每一次大的科技产业周期炒作，A股都会顺着全球总龙头的逻辑来进行交易。智能手机是苹果，电动车是特斯拉，而英

在新一轮人智能浪潮下，数据规模激增，边缘算力在大模型推理上的重要程度愈发提升。PrecedenceResearch数据显示，2022年全球边缘计算市场规模为45.5亿美元，该市场规模将以12.46%的CAGR增长至2030年的1165亿美元。据 IDC 预测，到 2025 年全球将有 800 亿台终

AppleVisionPro增强现实，打开空间计算时代美国当地时间2023年6月5日，苹果在WWDC2023发布会，宣布推出MR头显AppleVisionPro，以及对应的操作系统VisionOS。硬件端，VisionPro采用了独特的“M2+R1”双芯片协处理设计。而VisionOS系统引入了全新

算力PCB匹配算力和通信能力持续升级。 英伟达GH200使用CPU和GPU共封装，对板卡PCB要求进一步提升，ASP比原有的DGX服务器更高。NVLink板取代原有的OAM加速卡以获得卡间更强的通信能力，单GPU对应加速卡部分价值量小幅减少，整体看GH200的推出带来pcb更大的需求。同时Infin

人工智能产业链可以划分为上游、中游和下游。上游部分主要包括芯片、算力、半导体、CPO、光模块等关键技术领域；中游部分主要为基于各类识别技术构建的软件产品、解决方案和技术平台；下游部分则涵盖了 AI 与各行各业结合的应用。一、上游产业链及概念股1、芯片AI 芯片可分为终端 AI 芯片、云端 AI 芯片

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1.1 英伟达：以Omniverse为核心的的具身智能路径 英伟达选择具身智能路径，特点是从边缘向云端开发，主要产品为VIMA机械臂和Isaac AMR移动机器人平台。英伟达在ITF2023发布基于VIMA大模型的机器臂，据英伟达介绍，VIMA能够理解、推理物理世界并与物理世界互动，例如根据视觉、文

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投资要点 2023年6月5日至6月11日申万传媒行业上涨2.82%，表现强于沪深300（-0.65%），强于创业板（-4.04%）。子板块中，涨幅居前的是新闻网站板块、大众出版板块、数字阅读板块、院线板块和教育出版板块，跌幅居前的是电商产业链板块。SW传媒中涨幅居前的是人民       网、中信出版

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800G 竞争格局稳定，AI 催化全产业链受益光模块行业强者恒强，市场份额向头部集中，国内厂商逐渐崛起。100G 时代，中 短距离应用场景（10km 以下），以中际旭创、AOI、Intel 等龙头厂商占据主要市 场份额，长距离应用场景（10km 以上）市场中，Oclaro、Lumentum、Sour

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MR接下来的重点 不是MR生产产业链 （毕竟有可能卖不好）但是它更大的意义来自于：苹果入局后的虚拟现实生态的建立。（这是当年Facebook一直想做，没做成的）1、苹果3d内容生态 1）在苹果公司推出首款混合现实（MR）设备Vision Pro后，记者从中 国开发者方面了解到，目前Vision Pr

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在新一轮人智能浪潮下，数据规模激增，边缘算力在大模型推理上的重要程度愈发提升。PrecedenceResearch数据显示，2022年全球边缘计算市场规模为45.5亿美元，该市场规模将以12.46%的CAGR增长至2030年的1165亿美元。据 IDC 预测，到 2025 年全球将有 800 亿台终

AppleVisionPro增强现实，打开空间计算时代美国当地时间2023年6月5日，苹果在WWDC2023发布会，宣布推出MR头显AppleVisionPro，以及对应的操作系统VisionOS。硬件端，VisionPro采用了独特的“M2+R1”双芯片协处理设计。而VisionOS系统引入了全新

算力PCB匹配算力和通信能力持续升级。 英伟达GH200使用CPU和GPU共封装，对板卡PCB要求进一步提升，ASP比原有的DGX服务器更高。NVLink板取代原有的OAM加速卡以获得卡间更强的通信能力，单GPU对应加速卡部分价值量小幅减少，整体看GH200的推出带来pcb更大的需求。同时Infin

人工智能产业链可以划分为上游、中游和下游。上游部分主要包括芯片、算力、半导体、CPO、光模块等关键技术领域；中游部分主要为基于各类识别技术构建的软件产品、解决方案和技术平台；下游部分则涵盖了 AI 与各行各业结合的应用。一、上游产业链及概念股1、芯片AI 芯片可分为终端 AI 芯片、云端 AI 芯片

提到国产AI服务器，有一个公司都无法回避，那就是燧原科技 燧原科技：专注人工智能领域云端算力产品，致力为人工智能产业发展交付普惠的基础设施解决方案，提供原始创新、全栈自研、具备完全自主知识产权的通用人工智能训练和推理产品。凭借其高算力、 高能效比以及灵活编程能力，可广泛应用于互联网、金融、

1.1 英伟达：以Omniverse为核心的的具身智能路径 英伟达选择具身智能路径，特点是从边缘向云端开发，主要产品为VIMA机械臂和Isaac AMR移动机器人平台。英伟达在ITF2023发布基于VIMA大模型的机器臂，据英伟达介绍，VIMA能够理解、推理物理世界并与物理世界互动，例如根据视觉、文

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