异动
关注
社群
产业库
时间轴
公社AI
登录注册
我的主页
退出
通知
全部已读
暂无数据
私信
暂无数据
涨老师
这个人很懒,什么都没有留下
IP属地:330000,330100
个人资料
涨老师
2022-12-20 08:12:51
中央经济工作会议解读:干经济,但必须高质量,在无人问津时做好
作者:刘晨明,李如娟,许向真 一、15-16日,中央经济工作会议召开部署下一阶段工作。我们理解如下: 1)稳增长&高质量发展:短期政策天平在向经济工作倾斜,明年大概率是稳增长加码的一年,但大方向上不会重复过去的模式(老基建+地产强刺激),对于增长质量将有着更高的要求。 2)高质量发展的应有之意在于“内需”和“安全”,即扩大内需(内循环动能)+产业结构升级(技术要素赋能、供应链安全)。 3)关于扩大内需,二十以来将“扩大内需”置于供给侧之前,是一个关键变化。内需=消费+有效投资+产业链升级(高质量
S
悦心健康
1
1
0
2.06
涨老师
2022-12-13 08:57:40
医药行业2023年度策略报告:行业泡沫出清,关注中药、疫后复
作者: 叶寅,倪亦道,韩盟盟 平安观点: 2022年回顾:行业泡沫基本出清。年初至今,申万医药生物指数下跌16.8%,跑赢沪深300指数2.9个百分点。年初至今,医药生物板块估值为25.74倍(TTM,整体法剔除负值),低于10年平均估值30.2%;医药生物板块对于全部A股(剔除金融)的估值溢价率为36.75%。无论是绝对估值还是溢价率,都接近10年来的最低点。2022Q3,全基金医药生物仓位占比仅9.55%,同比下降3.70个百分点,环比下降0.69个百分点。而扣除指数基以及医药相关主题基后医
S
凯莱英
1
2
0
4.48
涨老师
2022-12-13 08:54:59
复合铜箔量产在即,提升电池安全性能(财信)
作者:周策 复合铜箔具有高安全性、低成本、高能量密度的优势。复合铜箔是指在塑料薄膜PET等材质表面上采用磁控溅射等方式,将铜均匀地镀在基材表面从而制作而成的新型材料。当电池发生内短路时,复合集流体中间的高分子材料层会融化并发生断路效应,可以抑制短路电流从而控制电池热失控,从根本上解决了电芯爆炸起火的问题。复合铜箔的成本仅为传统铜箔的65%,具有低成本的优势。复合集流体重量比纯金属集流体降低50%-80%,从而电池能量密度能够提升5%-10%。 复合铜箔市场年复合增速达360%。我们预
S
宝明科技
0
2
1
1.43
涨老师
2022-12-13 08:54:08
线控转向,迈向高阶智能驾驶,2023年迎量产元年(信达)
作者:陆嘉敏 线控转向是汽车转向系统的未来发展方向。汽车的底盘由传动系统,转向系统,行驶系统,制动系统四大系统组成,包括驱动、换挡、制动、悬架、转向五大部分,其中汽车转向系统是用于改变或保持汽车行驶方向的专门机构。汽车的转向系统经历了机械转向系统(MS)、机械液压助力转向系统(HPS)、电动液压助力转向系统(EHPS)、电动助力转向系统(EPS)的发展过程。目前,HPS和EHPS已广泛应用于商用车,EPS则大量地运用于乘用车上,随着线控技术的发展,线控转向系统(SBW)也逐步应用。 高
S
拓普集团
0
0
0
0.51
涨老师
2022-12-13 08:53:09
TMT产业2023年投资方向与策略:围绕“大国崛起+国家安全
作者:程兵 当下,传统TMT基本盘消费电子和互联网领域的创新进入瓶颈期,新一届中央领导集体整装待发,在中美博弈叠加地缘冲突不断的国际宏观背景下,我们从“大国崛起”和“国家安全”两大宏观战略主线把握2023年投资方向。1、把握“大国崛起”过程中重点产业发展带来的确定性投资机会,看好智能驾驶、光伏储能、卫星通信等产业发展为TMT领域带来的变革,看好激光雷达、域控制、机器视觉和中国星链。2、保障“国家安全”的强烈需求催生产业需求变化,主要体现在基础软件、网络安全和制造安全,其中网络安全方向预期差
S
北方华创
2
1
1
6.14
涨老师
2022-12-13 08:51:46
疫情防控政策优化后的经济恢复路径:三种情景推演(粤开)
作者:罗志恒,马家迚 摘要 11月以来尤其是12月7日,国内防疫政策大幅调整,中央相继出台优化防疫“事十条”和“新十条”,各地方积极贯彻落实,抗疫进入新阶段。资本市场反应正面,人民币汇率重回“6时代”,股市持续反弹。但是,居民对疫情的担心依然存在,部分居民开始储备药物等。疫情防控政策背后的逡辑是什么?防疫政策优化后经济社会的走势有哪些可能情景?后续要如何应对? 核心结论:1)疫情防控政策优化后,经济总体恢复路径将呈现出两个阶段:第一阶段是感染人数快速上升、劳劢力可能出现暂时性短
S
中国平安
0
0
0
0.51
涨老师
2022-12-13 08:49:00
隔膜行业深度报告:竞争格局稳固龙头优势明显,涂覆材料+出海打
作者: 胡鸿宇 投资要点: 锂电四大主材之一,最重要的安全保障,湿法隔膜应用涂覆技术是发展趋势。作隔膜的成本大约占到电池成本的10%-20%,毛利率高达50%-60%,是四种材料中毛利率最高的产品,其性能对于锂离子电池的内阻、容量、循环性能、充放电流密度以及安全性等关键指标有重要的影响。重资本+生产工艺壁垒+设备交付造就隔膜的竞争格局优势,中期仍旧是最具价值配置的细分板块;我们认为湿法+涂覆将是隔膜未来发展趋势。 生产成本占比高,规模优势+生产工艺改进助推龙头企业盈利能力进一步提升。在生产端,生
S
璞泰来
0
0
0
0.51
涨老师
2022-12-13 08:47:01
化工行业年度行业策略报告:关注经济复苏、欧洲产能转移、需求刚
作者: 任宇超 受成本上行及需求下行冲击,行业底部逐步形成。内需方面受国内疫情封控影响,地产、汽车、纺服等主要下游需求放缓,导致化工行业总需求下行。仅新能源相关光伏、风电、储能、新能源车等成长属性强的下游行业仍能实现环比增长。外需方面,经过疫情冲击后海外化工供给逐步恢复,同时受能源成本高位、高通胀以及美联储加息冲击,下游需求持续走弱。成本端,年初以来,俄乌冲突刺激下,国际油价、天然气价格大幅上涨,国内煤价也保持高位震荡。原料及能源端成本上升叠加需求下行,Q3行业归母净利润环比下滑46.37%,化
S
远兴能源
1
1
2
1.53
涨老师
2022-12-13 08:46:00
2023年房地产市场展望:对直觉的背离(天风)
作者:宋雪涛,张伟 2023年,可能是中国房地产市场极为特殊的一年。 我们认为,2023年房地产政策会有两个底线——“保交楼”的民生底线,以及“不走老路”的风险底线。在两个底线的约束下,明年房地产政策的重心大概率会落在供给端的存量项目建设以及保障优质主体之上,而对需求端的刺激更多会是温和、精准的因城施策,房地产销售有望企稳,但难见反弹。 在缺少需求侧强劲复苏,同时刚刚经历房地产市场风险暴露的情况下,2023年房企的投资意愿和信心可能不会出现快速的修复,有限的资金预计将更多向施工端
S
万科A
0
0
0
0.51
涨老师
2022-12-13 08:44:04
2023年宏观经济十大预测:复苏之路(银河)
作者:高明,许冬石,詹璐 复苏,Recovery,身体恢复健康,经济回归常态。在投资时钟里,是债券牛市的尾巴,是股票牛市的前奏。这样一个难得的词,要在2023年出现了。 复苏,道路是曲折的,但前途是光明的。需要外部冲击的缓解与消退,需要积极政策的发力和坚持,需要市场主体的预期改善,还需要时间,足够的时间。时间可以带来需求的内生修复,进而促进供给的提升和改善,最终推动供需双方相互促进进入上行循环。这些事情,在2023年都要逐渐出现了。 外部冲击的缓解与消退:地缘政治的影响将从能源
S
贵州茅台
1
0
1
1.70
涨老师
2022-12-13 08:43:07
储能行业深度(一):储能发展潜力巨大,上游材料需求快速提升(
作者: 陈屹,王明辉,杨翼荥 行业观点 新型储能需求持续提升,带动上游材料行业快速成长。储能行业具有持续的成长动力,而其中新型储能占比不断提升,2021年电化学储能占比提升至11.8%,预测我国新型储能市场未来5年将获得高速发展,复合增速将在50%以上,将带动上游储能电池材料获得快速发展。根据储能行业的发展特点,目前形成了以磷酸铁锂电池储能为主要路线,钠电池快速优化形成部分替代,多种电池路线补充的发展格局。 磷酸铁锂电池:电化学储能主力军,现阶段最为成熟路线,跟随行业获得快速成长。磷酸铁锂电池循
S
中自科技
0
0
0
0.51
涨老师
2022-12-13 08:42:07
电子行业深度分析:国产替代方兴未艾,消费复苏拐点可期(安信)
估值低位或为布局良机,关注国产化高景气赛道: 回顾2022年,年初至12月8日,SW电子指数上涨-33.56%,涨跌幅排名垫底;SW电子指数PE为30.15倍,对应10年PE百分位为15.35%,仍处于历史低估区间。2022年前三季度,由于下游需求处于结构性调整阶段,消费电子需求疲软,汽车电子、服务器等需求相对旺盛,叠加疫情反复、地缘政治等因素影响,电子细分板块业绩呈现较大分化。其中,受益于晶圆厂加速扩产,半导体设备板块成长最为强劲,总体营收/归母净利润达到144亿元(YoY+58.93%)/2
S
兆易创新
2
1
0
2.01
涨老师
2022-12-07 20:03:13
@韭菜推土机:政策转向!出境游放开可期——众信旅游,ST凯撒
2023年口罩有可能会逐步放开,甚至全面放开。(个人估计明年3月份前后会逐步放开,当然这个时间窗口我是瞎猜的)三年期间最惨的是什么行业,毫无疑问是出境游。以众信、凯撒为例,疫情前每年出境游能贡献100亿的收入,疫情后直接降为0,受的打击足够大。从最近政策的变化情况来看,管控的边际放松是大趋势。旅游,
4 赞同-2 评论
0
0
0
涨老师
2022-12-07 19:57:34
@投研掘地蜂:黄文涛:股市将渐入佳境
1、2023年更有利于股市表现:中国经济复苏(GDP5%左右)、通胀温和+下半年PPI回升推动利润改善+库存上行周期+中外经济对比有利人民币汇率企稳走强、资金稳定+财政、准财政与货币政策力度更大。2024年中美经济共振向上。 2、短期看,房地产政策放松是最重要主线。我们判断房地产、建筑、金融、建
3 赞同-3 评论
0
0
0
涨老师
2022-12-06 21:11:39
@tony2001:熊转牛第一波,关注估值修复弹性
四季度以来的风格切换,本质上是因为:熊转牛第一波上涨,估值修复比业绩改善更重要。熊转牛第一波上涨的特点,一是前一轮熊市里面超跌的板块表现强。二是弹性大的板块更容易表现。熊转牛的第一波上涨,主要关注前期表现弱的板块估值修复的弹性。和今年4月底到7月份的上涨相比,这一次可能并不会完全是偏成长类的板块上涨
13 赞同-7 评论
0
0
0
上一页
1
11
12
13
14
15
32
下一页
前往
页
涨老师
2022-12-20 08:12:51
中央经济工作会议解读:干经济,但必须高质量,在无人问津时做好
作者:刘晨明,李如娟,许向真 一、15-16日,中央经济工作会议召开部署下一阶段工作。我们理解如下: 1)稳增长&高质量发展:短期政策天平在向经济工作倾斜,明年大概率是稳增长加码的一年,但大方向上不会重复过去的模式(老基建+地产强刺激),对于增长质量将有着更高的要求。 2)高质量发展的应有之意在于“内需”和“安全”,即扩大内需(内循环动能)+产业结构升级(技术要素赋能、供应链安全)。 3)关于扩大内需,二十以来将“扩大内需”置于供给侧之前,是一个关键变化。内需=消费+有效投资+产业链升级(高质量
S
悦心健康
1
1
0
2.06
涨老师
2022-12-13 08:57:40
医药行业2023年度策略报告:行业泡沫出清,关注中药、疫后复
作者: 叶寅,倪亦道,韩盟盟 平安观点: 2022年回顾:行业泡沫基本出清。年初至今,申万医药生物指数下跌16.8%,跑赢沪深300指数2.9个百分点。年初至今,医药生物板块估值为25.74倍(TTM,整体法剔除负值),低于10年平均估值30.2%;医药生物板块对于全部A股(剔除金融)的估值溢价率为36.75%。无论是绝对估值还是溢价率,都接近10年来的最低点。2022Q3,全基金医药生物仓位占比仅9.55%,同比下降3.70个百分点,环比下降0.69个百分点。而扣除指数基以及医药相关主题基后医
S
凯莱英
1
2
0
4.48
涨老师
2022-12-13 08:54:59
复合铜箔量产在即,提升电池安全性能(财信)
作者:周策 复合铜箔具有高安全性、低成本、高能量密度的优势。复合铜箔是指在塑料薄膜PET等材质表面上采用磁控溅射等方式,将铜均匀地镀在基材表面从而制作而成的新型材料。当电池发生内短路时,复合集流体中间的高分子材料层会融化并发生断路效应,可以抑制短路电流从而控制电池热失控,从根本上解决了电芯爆炸起火的问题。复合铜箔的成本仅为传统铜箔的65%,具有低成本的优势。复合集流体重量比纯金属集流体降低50%-80%,从而电池能量密度能够提升5%-10%。 复合铜箔市场年复合增速达360%。我们预
S
宝明科技
0
2
1
1.43
涨老师
2022-12-13 08:54:08
线控转向,迈向高阶智能驾驶,2023年迎量产元年(信达)
作者:陆嘉敏 线控转向是汽车转向系统的未来发展方向。汽车的底盘由传动系统,转向系统,行驶系统,制动系统四大系统组成,包括驱动、换挡、制动、悬架、转向五大部分,其中汽车转向系统是用于改变或保持汽车行驶方向的专门机构。汽车的转向系统经历了机械转向系统(MS)、机械液压助力转向系统(HPS)、电动液压助力转向系统(EHPS)、电动助力转向系统(EPS)的发展过程。目前,HPS和EHPS已广泛应用于商用车,EPS则大量地运用于乘用车上,随着线控技术的发展,线控转向系统(SBW)也逐步应用。 高
S
拓普集团
0
0
0
0.51
涨老师
2022-12-13 08:53:09
TMT产业2023年投资方向与策略:围绕“大国崛起+国家安全
作者:程兵 当下,传统TMT基本盘消费电子和互联网领域的创新进入瓶颈期,新一届中央领导集体整装待发,在中美博弈叠加地缘冲突不断的国际宏观背景下,我们从“大国崛起”和“国家安全”两大宏观战略主线把握2023年投资方向。1、把握“大国崛起”过程中重点产业发展带来的确定性投资机会,看好智能驾驶、光伏储能、卫星通信等产业发展为TMT领域带来的变革,看好激光雷达、域控制、机器视觉和中国星链。2、保障“国家安全”的强烈需求催生产业需求变化,主要体现在基础软件、网络安全和制造安全,其中网络安全方向预期差
S
北方华创
2
1
1
6.14
涨老师
2022-12-13 08:51:46
疫情防控政策优化后的经济恢复路径:三种情景推演(粤开)
作者:罗志恒,马家迚 摘要 11月以来尤其是12月7日,国内防疫政策大幅调整,中央相继出台优化防疫“事十条”和“新十条”,各地方积极贯彻落实,抗疫进入新阶段。资本市场反应正面,人民币汇率重回“6时代”,股市持续反弹。但是,居民对疫情的担心依然存在,部分居民开始储备药物等。疫情防控政策背后的逡辑是什么?防疫政策优化后经济社会的走势有哪些可能情景?后续要如何应对? 核心结论:1)疫情防控政策优化后,经济总体恢复路径将呈现出两个阶段:第一阶段是感染人数快速上升、劳劢力可能出现暂时性短
S
中国平安
0
0
0
0.51
涨老师
2022-12-13 08:49:00
隔膜行业深度报告:竞争格局稳固龙头优势明显,涂覆材料+出海打
作者: 胡鸿宇 投资要点: 锂电四大主材之一,最重要的安全保障,湿法隔膜应用涂覆技术是发展趋势。作隔膜的成本大约占到电池成本的10%-20%,毛利率高达50%-60%,是四种材料中毛利率最高的产品,其性能对于锂离子电池的内阻、容量、循环性能、充放电流密度以及安全性等关键指标有重要的影响。重资本+生产工艺壁垒+设备交付造就隔膜的竞争格局优势,中期仍旧是最具价值配置的细分板块;我们认为湿法+涂覆将是隔膜未来发展趋势。 生产成本占比高,规模优势+生产工艺改进助推龙头企业盈利能力进一步提升。在生产端,生
S
璞泰来
0
0
0
0.51
涨老师
2022-12-13 08:47:01
化工行业年度行业策略报告:关注经济复苏、欧洲产能转移、需求刚
作者: 任宇超 受成本上行及需求下行冲击,行业底部逐步形成。内需方面受国内疫情封控影响,地产、汽车、纺服等主要下游需求放缓,导致化工行业总需求下行。仅新能源相关光伏、风电、储能、新能源车等成长属性强的下游行业仍能实现环比增长。外需方面,经过疫情冲击后海外化工供给逐步恢复,同时受能源成本高位、高通胀以及美联储加息冲击,下游需求持续走弱。成本端,年初以来,俄乌冲突刺激下,国际油价、天然气价格大幅上涨,国内煤价也保持高位震荡。原料及能源端成本上升叠加需求下行,Q3行业归母净利润环比下滑46.37%,化
S
远兴能源
1
1
2
1.53
涨老师
2022-12-13 08:46:00
2023年房地产市场展望:对直觉的背离(天风)
作者:宋雪涛,张伟 2023年,可能是中国房地产市场极为特殊的一年。 我们认为,2023年房地产政策会有两个底线——“保交楼”的民生底线,以及“不走老路”的风险底线。在两个底线的约束下,明年房地产政策的重心大概率会落在供给端的存量项目建设以及保障优质主体之上,而对需求端的刺激更多会是温和、精准的因城施策,房地产销售有望企稳,但难见反弹。 在缺少需求侧强劲复苏,同时刚刚经历房地产市场风险暴露的情况下,2023年房企的投资意愿和信心可能不会出现快速的修复,有限的资金预计将更多向施工端
S
万科A
0
0
0
0.51
涨老师
2022-12-13 08:44:04
2023年宏观经济十大预测:复苏之路(银河)
作者:高明,许冬石,詹璐 复苏,Recovery,身体恢复健康,经济回归常态。在投资时钟里,是债券牛市的尾巴,是股票牛市的前奏。这样一个难得的词,要在2023年出现了。 复苏,道路是曲折的,但前途是光明的。需要外部冲击的缓解与消退,需要积极政策的发力和坚持,需要市场主体的预期改善,还需要时间,足够的时间。时间可以带来需求的内生修复,进而促进供给的提升和改善,最终推动供需双方相互促进进入上行循环。这些事情,在2023年都要逐渐出现了。 外部冲击的缓解与消退:地缘政治的影响将从能源
S
贵州茅台
1
0
1
1.70
涨老师
2022-12-13 08:43:07
储能行业深度(一):储能发展潜力巨大,上游材料需求快速提升(
作者: 陈屹,王明辉,杨翼荥 行业观点 新型储能需求持续提升,带动上游材料行业快速成长。储能行业具有持续的成长动力,而其中新型储能占比不断提升,2021年电化学储能占比提升至11.8%,预测我国新型储能市场未来5年将获得高速发展,复合增速将在50%以上,将带动上游储能电池材料获得快速发展。根据储能行业的发展特点,目前形成了以磷酸铁锂电池储能为主要路线,钠电池快速优化形成部分替代,多种电池路线补充的发展格局。 磷酸铁锂电池:电化学储能主力军,现阶段最为成熟路线,跟随行业获得快速成长。磷酸铁锂电池循
S
中自科技
0
0
0
0.51
涨老师
2022-12-13 08:42:07
电子行业深度分析:国产替代方兴未艾,消费复苏拐点可期(安信)
估值低位或为布局良机,关注国产化高景气赛道: 回顾2022年,年初至12月8日,SW电子指数上涨-33.56%,涨跌幅排名垫底;SW电子指数PE为30.15倍,对应10年PE百分位为15.35%,仍处于历史低估区间。2022年前三季度,由于下游需求处于结构性调整阶段,消费电子需求疲软,汽车电子、服务器等需求相对旺盛,叠加疫情反复、地缘政治等因素影响,电子细分板块业绩呈现较大分化。其中,受益于晶圆厂加速扩产,半导体设备板块成长最为强劲,总体营收/归母净利润达到144亿元(YoY+58.93%)/2
S
兆易创新
2
1
0
2.01
涨老师
2022-12-07 20:03:13
@韭菜推土机:政策转向!出境游放开可期——众信旅游,ST凯撒
2023年口罩有可能会逐步放开,甚至全面放开。(个人估计明年3月份前后会逐步放开,当然这个时间窗口我是瞎猜的)三年期间最惨的是什么行业,毫无疑问是出境游。以众信、凯撒为例,疫情前每年出境游能贡献100亿的收入,疫情后直接降为0,受的打击足够大。从最近政策的变化情况来看,管控的边际放松是大趋势。旅游,
4 赞同-2 评论
0
0
0
涨老师
2022-12-07 19:57:34
@投研掘地蜂:黄文涛:股市将渐入佳境
1、2023年更有利于股市表现:中国经济复苏(GDP5%左右)、通胀温和+下半年PPI回升推动利润改善+库存上行周期+中外经济对比有利人民币汇率企稳走强、资金稳定+财政、准财政与货币政策力度更大。2024年中美经济共振向上。 2、短期看,房地产政策放松是最重要主线。我们判断房地产、建筑、金融、建
3 赞同-3 评论
0
0
0
涨老师
2022-12-06 21:11:39
@tony2001:熊转牛第一波,关注估值修复弹性
四季度以来的风格切换,本质上是因为:熊转牛第一波上涨,估值修复比业绩改善更重要。熊转牛第一波上涨的特点,一是前一轮熊市里面超跌的板块表现强。二是弹性大的板块更容易表现。熊转牛的第一波上涨,主要关注前期表现弱的板块估值修复的弹性。和今年4月底到7月份的上涨相比,这一次可能并不会完全是偏成长类的板块上涨
13 赞同-7 评论
0
0
0
上一页
1
11
12
13
14
15
32
下一页
前往
页
涨老师
2022-12-20 08:12:51
中央经济工作会议解读:干经济,但必须高质量,在无人问津时做好
作者:刘晨明,李如娟,许向真 一、15-16日,中央经济工作会议召开部署下一阶段工作。我们理解如下: 1)稳增长&高质量发展:短期政策天平在向经济工作倾斜,明年大概率是稳增长加码的一年,但大方向上不会重复过去的模式(老基建+地产强刺激),对于增长质量将有着更高的要求。 2)高质量发展的应有之意在于“内需”和“安全”,即扩大内需(内循环动能)+产业结构升级(技术要素赋能、供应链安全)。 3)关于扩大内需,二十以来将“扩大内需”置于供给侧之前,是一个关键变化。内需=消费+有效投资+产业链升级(高质量
S
悦心健康
1
1
0
2.06
涨老师
2022-12-13 08:57:40
医药行业2023年度策略报告:行业泡沫出清,关注中药、疫后复
作者: 叶寅,倪亦道,韩盟盟 平安观点: 2022年回顾:行业泡沫基本出清。年初至今,申万医药生物指数下跌16.8%,跑赢沪深300指数2.9个百分点。年初至今,医药生物板块估值为25.74倍(TTM,整体法剔除负值),低于10年平均估值30.2%;医药生物板块对于全部A股(剔除金融)的估值溢价率为36.75%。无论是绝对估值还是溢价率,都接近10年来的最低点。2022Q3,全基金医药生物仓位占比仅9.55%,同比下降3.70个百分点,环比下降0.69个百分点。而扣除指数基以及医药相关主题基后医
S
凯莱英
1
2
0
4.48
涨老师
2022-12-13 08:54:59
复合铜箔量产在即,提升电池安全性能(财信)
作者:周策 复合铜箔具有高安全性、低成本、高能量密度的优势。复合铜箔是指在塑料薄膜PET等材质表面上采用磁控溅射等方式,将铜均匀地镀在基材表面从而制作而成的新型材料。当电池发生内短路时,复合集流体中间的高分子材料层会融化并发生断路效应,可以抑制短路电流从而控制电池热失控,从根本上解决了电芯爆炸起火的问题。复合铜箔的成本仅为传统铜箔的65%,具有低成本的优势。复合集流体重量比纯金属集流体降低50%-80%,从而电池能量密度能够提升5%-10%。 复合铜箔市场年复合增速达360%。我们预
S
宝明科技
0
2
1
1.43
涨老师
2022-12-13 08:54:08
线控转向,迈向高阶智能驾驶,2023年迎量产元年(信达)
作者:陆嘉敏 线控转向是汽车转向系统的未来发展方向。汽车的底盘由传动系统,转向系统,行驶系统,制动系统四大系统组成,包括驱动、换挡、制动、悬架、转向五大部分,其中汽车转向系统是用于改变或保持汽车行驶方向的专门机构。汽车的转向系统经历了机械转向系统(MS)、机械液压助力转向系统(HPS)、电动液压助力转向系统(EHPS)、电动助力转向系统(EPS)的发展过程。目前,HPS和EHPS已广泛应用于商用车,EPS则大量地运用于乘用车上,随着线控技术的发展,线控转向系统(SBW)也逐步应用。 高
S
拓普集团
0
0
0
0.51
涨老师
2022-12-13 08:53:09
TMT产业2023年投资方向与策略:围绕“大国崛起+国家安全
作者:程兵 当下,传统TMT基本盘消费电子和互联网领域的创新进入瓶颈期,新一届中央领导集体整装待发,在中美博弈叠加地缘冲突不断的国际宏观背景下,我们从“大国崛起”和“国家安全”两大宏观战略主线把握2023年投资方向。1、把握“大国崛起”过程中重点产业发展带来的确定性投资机会,看好智能驾驶、光伏储能、卫星通信等产业发展为TMT领域带来的变革,看好激光雷达、域控制、机器视觉和中国星链。2、保障“国家安全”的强烈需求催生产业需求变化,主要体现在基础软件、网络安全和制造安全,其中网络安全方向预期差
S
北方华创
2
1
1
6.14
涨老师
2022-12-13 08:51:46
疫情防控政策优化后的经济恢复路径:三种情景推演(粤开)
作者:罗志恒,马家迚 摘要 11月以来尤其是12月7日,国内防疫政策大幅调整,中央相继出台优化防疫“事十条”和“新十条”,各地方积极贯彻落实,抗疫进入新阶段。资本市场反应正面,人民币汇率重回“6时代”,股市持续反弹。但是,居民对疫情的担心依然存在,部分居民开始储备药物等。疫情防控政策背后的逡辑是什么?防疫政策优化后经济社会的走势有哪些可能情景?后续要如何应对? 核心结论:1)疫情防控政策优化后,经济总体恢复路径将呈现出两个阶段:第一阶段是感染人数快速上升、劳劢力可能出现暂时性短
S
中国平安
0
0
0
0.51
涨老师
2022-12-13 08:49:00
隔膜行业深度报告:竞争格局稳固龙头优势明显,涂覆材料+出海打
作者: 胡鸿宇 投资要点: 锂电四大主材之一,最重要的安全保障,湿法隔膜应用涂覆技术是发展趋势。作隔膜的成本大约占到电池成本的10%-20%,毛利率高达50%-60%,是四种材料中毛利率最高的产品,其性能对于锂离子电池的内阻、容量、循环性能、充放电流密度以及安全性等关键指标有重要的影响。重资本+生产工艺壁垒+设备交付造就隔膜的竞争格局优势,中期仍旧是最具价值配置的细分板块;我们认为湿法+涂覆将是隔膜未来发展趋势。 生产成本占比高,规模优势+生产工艺改进助推龙头企业盈利能力进一步提升。在生产端,生
S
璞泰来
0
0
0
0.51
涨老师
2022-12-13 08:47:01
化工行业年度行业策略报告:关注经济复苏、欧洲产能转移、需求刚
作者: 任宇超 受成本上行及需求下行冲击,行业底部逐步形成。内需方面受国内疫情封控影响,地产、汽车、纺服等主要下游需求放缓,导致化工行业总需求下行。仅新能源相关光伏、风电、储能、新能源车等成长属性强的下游行业仍能实现环比增长。外需方面,经过疫情冲击后海外化工供给逐步恢复,同时受能源成本高位、高通胀以及美联储加息冲击,下游需求持续走弱。成本端,年初以来,俄乌冲突刺激下,国际油价、天然气价格大幅上涨,国内煤价也保持高位震荡。原料及能源端成本上升叠加需求下行,Q3行业归母净利润环比下滑46.37%,化
S
远兴能源
1
1
2
1.53
涨老师
2022-12-13 08:46:00
2023年房地产市场展望:对直觉的背离(天风)
作者:宋雪涛,张伟 2023年,可能是中国房地产市场极为特殊的一年。 我们认为,2023年房地产政策会有两个底线——“保交楼”的民生底线,以及“不走老路”的风险底线。在两个底线的约束下,明年房地产政策的重心大概率会落在供给端的存量项目建设以及保障优质主体之上,而对需求端的刺激更多会是温和、精准的因城施策,房地产销售有望企稳,但难见反弹。 在缺少需求侧强劲复苏,同时刚刚经历房地产市场风险暴露的情况下,2023年房企的投资意愿和信心可能不会出现快速的修复,有限的资金预计将更多向施工端
S
万科A
0
0
0
0.51
涨老师
2022-12-13 08:44:04
2023年宏观经济十大预测:复苏之路(银河)
作者:高明,许冬石,詹璐 复苏,Recovery,身体恢复健康,经济回归常态。在投资时钟里,是债券牛市的尾巴,是股票牛市的前奏。这样一个难得的词,要在2023年出现了。 复苏,道路是曲折的,但前途是光明的。需要外部冲击的缓解与消退,需要积极政策的发力和坚持,需要市场主体的预期改善,还需要时间,足够的时间。时间可以带来需求的内生修复,进而促进供给的提升和改善,最终推动供需双方相互促进进入上行循环。这些事情,在2023年都要逐渐出现了。 外部冲击的缓解与消退:地缘政治的影响将从能源
S
贵州茅台
1
0
1
1.70
涨老师
2022-12-13 08:43:07
储能行业深度(一):储能发展潜力巨大,上游材料需求快速提升(
作者: 陈屹,王明辉,杨翼荥 行业观点 新型储能需求持续提升,带动上游材料行业快速成长。储能行业具有持续的成长动力,而其中新型储能占比不断提升,2021年电化学储能占比提升至11.8%,预测我国新型储能市场未来5年将获得高速发展,复合增速将在50%以上,将带动上游储能电池材料获得快速发展。根据储能行业的发展特点,目前形成了以磷酸铁锂电池储能为主要路线,钠电池快速优化形成部分替代,多种电池路线补充的发展格局。 磷酸铁锂电池:电化学储能主力军,现阶段最为成熟路线,跟随行业获得快速成长。磷酸铁锂电池循
S
中自科技
0
0
0
0.51
涨老师
2022-12-13 08:42:07
电子行业深度分析:国产替代方兴未艾,消费复苏拐点可期(安信)
估值低位或为布局良机,关注国产化高景气赛道: 回顾2022年,年初至12月8日,SW电子指数上涨-33.56%,涨跌幅排名垫底;SW电子指数PE为30.15倍,对应10年PE百分位为15.35%,仍处于历史低估区间。2022年前三季度,由于下游需求处于结构性调整阶段,消费电子需求疲软,汽车电子、服务器等需求相对旺盛,叠加疫情反复、地缘政治等因素影响,电子细分板块业绩呈现较大分化。其中,受益于晶圆厂加速扩产,半导体设备板块成长最为强劲,总体营收/归母净利润达到144亿元(YoY+58.93%)/2
S
兆易创新
2
1
0
2.01
涨老师
2022-12-07 20:03:13
@韭菜推土机:政策转向!出境游放开可期——众信旅游,ST凯撒
2023年口罩有可能会逐步放开,甚至全面放开。(个人估计明年3月份前后会逐步放开,当然这个时间窗口我是瞎猜的)三年期间最惨的是什么行业,毫无疑问是出境游。以众信、凯撒为例,疫情前每年出境游能贡献100亿的收入,疫情后直接降为0,受的打击足够大。从最近政策的变化情况来看,管控的边际放松是大趋势。旅游,
4 赞同-2 评论
0
0
0
涨老师
2022-12-07 19:57:34
@投研掘地蜂:黄文涛:股市将渐入佳境
1、2023年更有利于股市表现:中国经济复苏(GDP5%左右)、通胀温和+下半年PPI回升推动利润改善+库存上行周期+中外经济对比有利人民币汇率企稳走强、资金稳定+财政、准财政与货币政策力度更大。2024年中美经济共振向上。 2、短期看,房地产政策放松是最重要主线。我们判断房地产、建筑、金融、建
3 赞同-3 评论
0
0
0
涨老师
2022-12-06 21:11:39
@tony2001:熊转牛第一波,关注估值修复弹性
四季度以来的风格切换,本质上是因为:熊转牛第一波上涨,估值修复比业绩改善更重要。熊转牛第一波上涨的特点,一是前一轮熊市里面超跌的板块表现强。二是弹性大的板块更容易表现。熊转牛的第一波上涨,主要关注前期表现弱的板块估值修复的弹性。和今年4月底到7月份的上涨相比,这一次可能并不会完全是偏成长类的板块上涨
13 赞同-7 评论
0
0
0
上一页
1
11
12
13
14
15
32
下一页
前往
页
涨老师
2022-12-20 08:12:51
中央经济工作会议解读:干经济,但必须高质量,在无人问津时做好
作者:刘晨明,李如娟,许向真 一、15-16日,中央经济工作会议召开部署下一阶段工作。我们理解如下: 1)稳增长&高质量发展:短期政策天平在向经济工作倾斜,明年大概率是稳增长加码的一年,但大方向上不会重复过去的模式(老基建+地产强刺激),对于增长质量将有着更高的要求。 2)高质量发展的应有之意在于“内需”和“安全”,即扩大内需(内循环动能)+产业结构升级(技术要素赋能、供应链安全)。 3)关于扩大内需,二十以来将“扩大内需”置于供给侧之前,是一个关键变化。内需=消费+有效投资+产业链升级(高质量
S
悦心健康
1
1
0
2.06
涨老师
2022-12-13 08:57:40
医药行业2023年度策略报告:行业泡沫出清,关注中药、疫后复
作者: 叶寅,倪亦道,韩盟盟 平安观点: 2022年回顾:行业泡沫基本出清。年初至今,申万医药生物指数下跌16.8%,跑赢沪深300指数2.9个百分点。年初至今,医药生物板块估值为25.74倍(TTM,整体法剔除负值),低于10年平均估值30.2%;医药生物板块对于全部A股(剔除金融)的估值溢价率为36.75%。无论是绝对估值还是溢价率,都接近10年来的最低点。2022Q3,全基金医药生物仓位占比仅9.55%,同比下降3.70个百分点,环比下降0.69个百分点。而扣除指数基以及医药相关主题基后医
S
凯莱英
1
2
0
4.48
涨老师
2022-12-13 08:54:59
复合铜箔量产在即,提升电池安全性能(财信)
作者:周策 复合铜箔具有高安全性、低成本、高能量密度的优势。复合铜箔是指在塑料薄膜PET等材质表面上采用磁控溅射等方式,将铜均匀地镀在基材表面从而制作而成的新型材料。当电池发生内短路时,复合集流体中间的高分子材料层会融化并发生断路效应,可以抑制短路电流从而控制电池热失控,从根本上解决了电芯爆炸起火的问题。复合铜箔的成本仅为传统铜箔的65%,具有低成本的优势。复合集流体重量比纯金属集流体降低50%-80%,从而电池能量密度能够提升5%-10%。 复合铜箔市场年复合增速达360%。我们预
S
宝明科技
0
2
1
1.43
涨老师
2022-12-13 08:54:08
线控转向,迈向高阶智能驾驶,2023年迎量产元年(信达)
作者:陆嘉敏 线控转向是汽车转向系统的未来发展方向。汽车的底盘由传动系统,转向系统,行驶系统,制动系统四大系统组成,包括驱动、换挡、制动、悬架、转向五大部分,其中汽车转向系统是用于改变或保持汽车行驶方向的专门机构。汽车的转向系统经历了机械转向系统(MS)、机械液压助力转向系统(HPS)、电动液压助力转向系统(EHPS)、电动助力转向系统(EPS)的发展过程。目前,HPS和EHPS已广泛应用于商用车,EPS则大量地运用于乘用车上,随着线控技术的发展,线控转向系统(SBW)也逐步应用。 高
S
拓普集团
0
0
0
0.51
涨老师
2022-12-13 08:53:09
TMT产业2023年投资方向与策略:围绕“大国崛起+国家安全
作者:程兵 当下,传统TMT基本盘消费电子和互联网领域的创新进入瓶颈期,新一届中央领导集体整装待发,在中美博弈叠加地缘冲突不断的国际宏观背景下,我们从“大国崛起”和“国家安全”两大宏观战略主线把握2023年投资方向。1、把握“大国崛起”过程中重点产业发展带来的确定性投资机会,看好智能驾驶、光伏储能、卫星通信等产业发展为TMT领域带来的变革,看好激光雷达、域控制、机器视觉和中国星链。2、保障“国家安全”的强烈需求催生产业需求变化,主要体现在基础软件、网络安全和制造安全,其中网络安全方向预期差
S
北方华创
2
1
1
6.14
涨老师
2022-12-13 08:51:46
疫情防控政策优化后的经济恢复路径:三种情景推演(粤开)
作者:罗志恒,马家迚 摘要 11月以来尤其是12月7日,国内防疫政策大幅调整,中央相继出台优化防疫“事十条”和“新十条”,各地方积极贯彻落实,抗疫进入新阶段。资本市场反应正面,人民币汇率重回“6时代”,股市持续反弹。但是,居民对疫情的担心依然存在,部分居民开始储备药物等。疫情防控政策背后的逡辑是什么?防疫政策优化后经济社会的走势有哪些可能情景?后续要如何应对? 核心结论:1)疫情防控政策优化后,经济总体恢复路径将呈现出两个阶段:第一阶段是感染人数快速上升、劳劢力可能出现暂时性短
S
中国平安
0
0
0
0.51
涨老师
2022-12-13 08:49:00
隔膜行业深度报告:竞争格局稳固龙头优势明显,涂覆材料+出海打
作者: 胡鸿宇 投资要点: 锂电四大主材之一,最重要的安全保障,湿法隔膜应用涂覆技术是发展趋势。作隔膜的成本大约占到电池成本的10%-20%,毛利率高达50%-60%,是四种材料中毛利率最高的产品,其性能对于锂离子电池的内阻、容量、循环性能、充放电流密度以及安全性等关键指标有重要的影响。重资本+生产工艺壁垒+设备交付造就隔膜的竞争格局优势,中期仍旧是最具价值配置的细分板块;我们认为湿法+涂覆将是隔膜未来发展趋势。 生产成本占比高,规模优势+生产工艺改进助推龙头企业盈利能力进一步提升。在生产端,生
S
璞泰来
0
0
0
0.51
涨老师
2022-12-13 08:47:01
化工行业年度行业策略报告:关注经济复苏、欧洲产能转移、需求刚
作者: 任宇超 受成本上行及需求下行冲击,行业底部逐步形成。内需方面受国内疫情封控影响,地产、汽车、纺服等主要下游需求放缓,导致化工行业总需求下行。仅新能源相关光伏、风电、储能、新能源车等成长属性强的下游行业仍能实现环比增长。外需方面,经过疫情冲击后海外化工供给逐步恢复,同时受能源成本高位、高通胀以及美联储加息冲击,下游需求持续走弱。成本端,年初以来,俄乌冲突刺激下,国际油价、天然气价格大幅上涨,国内煤价也保持高位震荡。原料及能源端成本上升叠加需求下行,Q3行业归母净利润环比下滑46.37%,化
S
远兴能源
1
1
2
1.53
涨老师
2022-12-13 08:46:00
2023年房地产市场展望:对直觉的背离(天风)
作者:宋雪涛,张伟 2023年,可能是中国房地产市场极为特殊的一年。 我们认为,2023年房地产政策会有两个底线——“保交楼”的民生底线,以及“不走老路”的风险底线。在两个底线的约束下,明年房地产政策的重心大概率会落在供给端的存量项目建设以及保障优质主体之上,而对需求端的刺激更多会是温和、精准的因城施策,房地产销售有望企稳,但难见反弹。 在缺少需求侧强劲复苏,同时刚刚经历房地产市场风险暴露的情况下,2023年房企的投资意愿和信心可能不会出现快速的修复,有限的资金预计将更多向施工端
S
万科A
0
0
0
0.51
涨老师
2022-12-13 08:44:04
2023年宏观经济十大预测:复苏之路(银河)
作者:高明,许冬石,詹璐 复苏,Recovery,身体恢复健康,经济回归常态。在投资时钟里,是债券牛市的尾巴,是股票牛市的前奏。这样一个难得的词,要在2023年出现了。 复苏,道路是曲折的,但前途是光明的。需要外部冲击的缓解与消退,需要积极政策的发力和坚持,需要市场主体的预期改善,还需要时间,足够的时间。时间可以带来需求的内生修复,进而促进供给的提升和改善,最终推动供需双方相互促进进入上行循环。这些事情,在2023年都要逐渐出现了。 外部冲击的缓解与消退:地缘政治的影响将从能源
S
贵州茅台
1
0
1
1.70
涨老师
2022-12-13 08:43:07
储能行业深度(一):储能发展潜力巨大,上游材料需求快速提升(
作者: 陈屹,王明辉,杨翼荥 行业观点 新型储能需求持续提升,带动上游材料行业快速成长。储能行业具有持续的成长动力,而其中新型储能占比不断提升,2021年电化学储能占比提升至11.8%,预测我国新型储能市场未来5年将获得高速发展,复合增速将在50%以上,将带动上游储能电池材料获得快速发展。根据储能行业的发展特点,目前形成了以磷酸铁锂电池储能为主要路线,钠电池快速优化形成部分替代,多种电池路线补充的发展格局。 磷酸铁锂电池:电化学储能主力军,现阶段最为成熟路线,跟随行业获得快速成长。磷酸铁锂电池循
S
中自科技
0
0
0
0.51
涨老师
2022-12-13 08:42:07
电子行业深度分析:国产替代方兴未艾,消费复苏拐点可期(安信)
估值低位或为布局良机,关注国产化高景气赛道: 回顾2022年,年初至12月8日,SW电子指数上涨-33.56%,涨跌幅排名垫底;SW电子指数PE为30.15倍,对应10年PE百分位为15.35%,仍处于历史低估区间。2022年前三季度,由于下游需求处于结构性调整阶段,消费电子需求疲软,汽车电子、服务器等需求相对旺盛,叠加疫情反复、地缘政治等因素影响,电子细分板块业绩呈现较大分化。其中,受益于晶圆厂加速扩产,半导体设备板块成长最为强劲,总体营收/归母净利润达到144亿元(YoY+58.93%)/2
S
兆易创新
2
1
0
2.01
涨老师
2022-12-07 20:03:13
@韭菜推土机:政策转向!出境游放开可期——众信旅游,ST凯撒
2023年口罩有可能会逐步放开,甚至全面放开。(个人估计明年3月份前后会逐步放开,当然这个时间窗口我是瞎猜的)三年期间最惨的是什么行业,毫无疑问是出境游。以众信、凯撒为例,疫情前每年出境游能贡献100亿的收入,疫情后直接降为0,受的打击足够大。从最近政策的变化情况来看,管控的边际放松是大趋势。旅游,
4 赞同-2 评论
0
0
0
涨老师
2022-12-07 19:57:34
@投研掘地蜂:黄文涛:股市将渐入佳境
1、2023年更有利于股市表现:中国经济复苏(GDP5%左右)、通胀温和+下半年PPI回升推动利润改善+库存上行周期+中外经济对比有利人民币汇率企稳走强、资金稳定+财政、准财政与货币政策力度更大。2024年中美经济共振向上。 2、短期看,房地产政策放松是最重要主线。我们判断房地产、建筑、金融、建
3 赞同-3 评论
0
0
0
涨老师
2022-12-06 21:11:39
@tony2001:熊转牛第一波,关注估值修复弹性
四季度以来的风格切换,本质上是因为:熊转牛第一波上涨,估值修复比业绩改善更重要。熊转牛第一波上涨的特点,一是前一轮熊市里面超跌的板块表现强。二是弹性大的板块更容易表现。熊转牛的第一波上涨,主要关注前期表现弱的板块估值修复的弹性。和今年4月底到7月份的上涨相比,这一次可能并不会完全是偏成长类的板块上涨
13 赞同-7 评论
0
0
0
上一页
1
11
12
13
14
15
32
下一页
前往
页
76
关注
307
粉丝
1333.65
工分
社区规则
服务协议
隐私政策
沪ICP备20009443号
© 2020 上海韭研信息科技有限公司
关于韭研公社
问题反馈
有问题请联系
@韭菜团子
公社愿景:韭研公社,原韭菜公社,投资干货最多的共享社群,汇聚全网最深度的基本面研究,消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。
风险提示:韭研公社里任何网友的发言,都有其特定立场,均不构成投资建议,请投资者独立审慎决策。
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34