异动
关注
社群
产业库
时间轴
公社AI
登录注册
我的主页
退出
通知
全部已读
暂无数据
私信
暂无数据
夜长梦山
仅转发,不代表任何投资建议,侵权请私信,看到后会马上删
个人资料
夜长梦山
2023-03-27 12:14:36
工业富联此刻的三大预期差:需求超预期,份额超预期,毛利率超预期
【中信计算机】工业富联此刻的三大预期差:需求超预期,份额超预期,毛利率超预期 1、英伟达GPU需求超预期:AI大模型应用密集出现大幅打开算力市场空间,台积电订单反映英伟达GPU需求持续快速增加; 2、富联直接受益于GPU需求:我们推测工业富联在AWS供应商份额50%+,在微软份额30%+,且ODM相比代工毛利率更高有望超过10%; 3、受益于英伟达进军云计算:英伟达对外提供超算云服务,作为战略合作伙伴,工业富联有望承接其GPU服务器主要订单,鹏鼎控股(同为鸿海系)有望提供PCB板。 4、我们参考
S
工业富联
1
4
3
6.23
夜长梦山
2023-03-27 12:13:30
【天风电新】华明装备更新-0326
【天风电新】华明装备更新-0326 ——————————— 🌼 受益于双碳和制造业复苏的稳健型选手 公司是我国变压器分接开关绝对龙头,产品主要用于35kV以上变压器,国内市占率约90%,全球市占率约35%。公司直接客户是下游变压器厂商,但最终客户是电网公司和变压器用户(如大型工业企业和发电集团等)。 🌼 网内外需求同步提升 22年公司网内网外业务占比4:6,从客户结构可以看出,公司分接开关业务的增速,一方面看网内电网公司招标情况,另一方面还需考虑网外工业制造业投资情况。 网内方面,国网22年
S
华明装备
0
0
0
1.29
夜长梦山
2023-03-27 12:12:41
猪价下跌有望加强产能去化预期,板块启动在即!
重大观点更新 重大观点更新 重大观点更新 ! 请务必重视!购买当前生猪板块将是您今年跑出超额的胜负手!请现在买! 核心规模大厂产能去化幅度正在形成一致预期!猪价下跌有望加强产能去化预期,板块启动在即! 请领导当前按手买猪!我已经完成了规模产能去化幅度的验证(请小窗交流)!认为当前产能去化足以启动周期!高淘高补的后备二元难堪大用,二元三元有鸿沟差距,南方如果去化加剧有望迎来史诗周期!母猪的异常高价淘汰价格可以解释(请小窗) 我们通过在李曼生猪大会进行了充分的市场调研,认为以北方产能为基础的规模场的
S
牧原股份
3
3
6
1.84
夜长梦山
2023-03-27 12:10:50
【招商电子】唯捷创芯近况更新
【招商电子】唯捷创芯近况更新 公司今日大涨,我们认为主要因为市场关注安卓链IC设计公司复苏,同时公司自身具备较强的新品周期逻辑。 对于安卓链IC设计公司而言,综合需求和库存两重因素,23Q1大概率是次轮下行周期中大部分公司最差的一个季度,随着后续需求逐步复苏、产业链库存压力减弱,大部分公司将逐渐恢复正常拉货水平。在此背景下,建议关注具备产品升级逻辑的安卓链芯片公司。 唯捷是国内PA龙头,LPAMID模组有望在下半年起量,打开一轮新品周期:LPAMID等Sub 3GHZ发射模组尚未实现国产替代,单
S
唯捷创芯
0
0
0
1.29
夜长梦山
2023-03-27 12:10:23
机械行业策略更新:通用自动化持续复苏,新能源设备已具备高性价比,AI+机器人是未来方向
【国君机械徐乔威】机械行业策略更新:通用自动化持续复苏,新能源设备已具备高性价比,AI+机器人是未来方向 通用自动化:市场之前对复苏预期太高,现在又对复苏预期太低。制造业复苏斜率不变,增速有望前低后高,复苏可以持续到24年底。推荐机床(纽威数控、海天精工、科德数控、华中数控等)、工业阀门(纽威股份)、工控(汇川技术、禾川科技)、注塑机压铸机(伊之密、力劲科技)、刀具(欧科亿、华锐精密、中钨高新等)、怡合达等。 机器人:AI有望助力机器人发展。机器人是硬件,AI是软件,AI有望助力机器人变得更聪明
S
东威科技
4
2
0
1.44
夜长梦山
2023-03-27 12:09:06
湖北晶瑞获大基金二期增资加速成长,拟并入合并报表增强综合实力
【晶瑞电材20CM!】湖北晶瑞获大基金二期增资加速成长,拟并入合并报表增强综合实力【光大大化工团队】 国家大基金二期、国信亿合基金、国信闽西南基金拟以现金方式向湖北晶瑞分别增资1.6亿元、3000万元、3000万元,增资完毕后湖北晶瑞注册资本将由4亿元增加至约5.86亿元。 公司与潜江基金、湖北晶瑞签署了《表决权委托协议》,潜江基金拟全权委托公司代表其行使股东表决权。上述增资完成后,公司对湖北晶瑞的表决权达到约68.30%,故公司拟将湖北晶瑞纳入合并报表。 湖北晶瑞当前为公司参股子公司,公司当前
S
晶瑞电材
9
5
6
11.43
夜长梦山
2023-03-27 12:08:05
【盘中观察,数字中国概念冲高回落,中特估继续回调,4月短期看超跌反弹】
【盘中观察,数字中国概念冲高回落,中特估继续回调,4月短期看超跌反弹】20230327#鹏华 ️ TMT是否足够拥挤还不确定,但讨论TMT是否拥挤这个话题,已经比较拥挤了,这本身就很有问题。早盘以传媒、计算机为代表的TMT方向仍然维持强势上涨,且部分龙头公司有加速上涨的趋势,貌似并没有受周末讨论的拥挤度的影响,但盘面的情绪实际不太正常。 当市场与舆论的关注焦点全部集中到了TMT,朋友圈、分析师都是在讨论信创、国家云、人工智能等,而上市公司都在考虑切入AI业务,一如当年的互联网+、新能源+。当下T
S
中国石油
1
0
0
1.07
夜长梦山
2023-03-27 10:18:07
大众品23Q1业绩前瞻:需求修复成本下行,重视业绩兑现投资机会
【浙商食饮||杨骥】大众品23Q1业绩前瞻:需求修复成本下行,重视业绩兑现投资机会(20230326) 我们于3-26发布了大众品23Q1前瞻专题报告,并将于3-28下周二晚进行进门财经路演,敬请期待! 🍺啤酒:高端化升级加速,23Q1低基数下销量弹性可期;包材成本下降,23H1成本弹性可期。预计青啤、重啤23Q1收入/业绩增速分别为15%/7%、23%/16%。 🌰休闲零食:低基数叠加渠道变革红利,23Q1或保持良好增长。预计23Q1洽洽食品/劲仔食品收入增速分别为持平/35-40%。 🥟
S
华润啤酒-五百
S
中炬高新
1
0
0
0.46
夜长梦山
2023-03-27 10:16:11
食品周观点(第12周):啤酒年报超预期,继续关注一季报超预期标的-0319
【华西食品】食品周观点(第12周):啤酒年报超预期,继续关注一季报超预期标的-0319 [庆祝]本周食品饮料上涨2.06%,全市场9/31 食品短期建议继续紧抓一季报行情,重点布局一季报超预期标的,同时提示关注存在低基数下二季度业绩反转预期的标的,中长期关注估值有性价比的确定性标的。 #重点提示千禾、味知香、劲仔、燕京、百润等一季报可能超预期标的。 #本周啤酒年报兑现超预期,继续推荐啤酒板块机会,首推青啤,关注重啤数据催化。 本周重点更新万辰/青啤/华润/千味/劲仔/良品情况: 万辰:1-2月收
S
劲仔食品
1
0
0
0.38
夜长梦山
2023-03-27 10:15:24
推荐:GPT对【工业研发设计软件】产业机会/华泰计算机
推荐:GPT对【工业研发设计软件】产业机会/华泰计算机 1️⃣AI是工业软件的重要赋能器 就AI技术而言,已经开始赋能Autodesk、Dassault、Siemens、PTC、Ansys等全球CAD/CAE龙头公司的相关产品,主要形式包括建筑等专业领域的设计规划、嵌入软件中的助手工具或插件、草图绘制、创成式设计等。 2️⃣ChatGPT用于生成工业研发设计软件代码 在CAD领域,ChatGPT能够支持Autodesk公司开发的LISP、MEL、MAXScript等语言,根据用户自然语言描述生成
S
中望软件
1
1
0
1.22
夜长梦山
2023-03-27 10:14:44
长江策略:TMT不拥挤,该担心的是消费和军工(及机械)会不会被抽血
长江策略:TMT不拥挤,该担心的是消费和军工(及机械)会不会被抽血20230326 本来周末想谈谈AI内部四大细分选择如何跑出更高受益,但看到大家在热议AI城胶拥挤,动辄大顶的说法,那就少谈点内部细分,多谈点版块之间的选择。 先问自己几个问题: 目前是已经在车上的AI玩家受不了一个die停(然后确定转势了再割肉),还是还没上车的机构受不了潜在的几十啪甚至翻倍的踏空可能xing而不上车? 前者浮盈颇丰,来个集体die停确认转势再开始砍,也就是利润的小幅回撤,后者目前在TMT的仓位是远远不足,任何一
S
贵州茅台
5
3
1
6.47
夜长梦山
2023-03-27 10:13:52
财通金属新材料【田源田庆争】周度观点汇报
财通金属新材料【田源田庆争】周度观点汇报 本周重要金属价格变化:伦敦现货金/银/铂价格变化为+1.62%/+5.87%/-0.31%;LME铜/铝/铅/锌价格变化+3.60%/+1.45%/+2.27%/-0.65%;碳酸锂/四钴/硫酸镍价格变化为-12.14%/-1.43%/-1.30%。 黄金:银行流动性危机仍存,市场预期美联储停止加息甚至年内降息,黄金价格有望持续上涨。伴随瑞银收购瑞信,瑞信危机暂时缓解,但由于加息造成的银行流动性危机并没有得到根本解决,市场开始预期美联储将出于防风险考虑暂
S
天山铝业
0
0
0
1.07
夜长梦山
2023-03-27 10:13:17
【华安电子胡杨赵恒祯】服务器PCB深度报告及最新观点20230327
【华安电子胡杨赵恒祯】服务器PCB深度报告及最新观点20230327 19-20年5G周期后,由数通和服务器拉动的PCB成长式微,而当下,Intel新平台Eagle Stream(EGS)和AI服务器的趋势加速,率先受益即是其中承载、连接功能的PCB。如果23年服务器新平台渗透率达到30%,按照我们测算,EGS单台服务器PCB价值量约为传统服务器1.5-2倍,23年升级对应的(服务器PCB)行业增长即接近15-30%,对应11-23亿美元。考虑EGS全年渗透需要过程规模需打折扣,但新平台头部公司
S
深南电路
0
0
0
1.07
夜长梦山
2023-03-27 10:12:14
】跨乌江天险,更近新长征胜利
【东北电子】跨乌江天险,更近新长征胜利:华为完成芯片14nm以上EDA工具国产化,关注EDA投资核心假设变化 产业逻辑和市场关注点:不可抗力导致的中国重走整个半导体产业过去的演化路径是国产EDA建立自己生态的重大机会,市场核心关注点是行业远期空间和国产化率,本土企业格局目前比较清晰,华大九天为本土EDA龙头,其他上市标的包括概伦电子、广立微 行业远期空间假设不变:2021年中国市场芯片销售额1.1万亿元,5年后预计销售额超过1.5万亿元,全球平均来看,一颗百元芯片2元归属EDA,中国市场仅0.7
S
华大九天
0
1
0
0.52
夜长梦山
2023-03-27 10:11:32
AI的“加法”到研究的“减法”
AI的“加法”到研究的“减法” 周末被AI各种轰炸,全市场都在讨论和AI的关联性,这么多的应用对研究的要求每个都是蜻蜓点水,基金经理不需要对个股深度路演,只需要一个逻辑,让我想到了15年的互联网+ 对于各种主题的轮动今年以来一直在困扰机械行业研究,从“制造业修复”到“基建地产修复”到“钙钛矿”到“人形机器人”(这个炒了一天)到“央国企改革”到“一带一路”到“AI+”。。。 板块的加速轮动对投资来说是机会,更是挑战,市场不会每个关联标的,每个主题都买。所以昨天发完AI+观点,很多人问我最看好哪个?
S
宏华数科
0
0
0
1.07
上一页
1
627
628
629
630
631
1050
下一页
前往
页
夜长梦山
2023-03-27 12:14:36
工业富联此刻的三大预期差:需求超预期,份额超预期,毛利率超预期
【中信计算机】工业富联此刻的三大预期差:需求超预期,份额超预期,毛利率超预期 1、英伟达GPU需求超预期:AI大模型应用密集出现大幅打开算力市场空间,台积电订单反映英伟达GPU需求持续快速增加; 2、富联直接受益于GPU需求:我们推测工业富联在AWS供应商份额50%+,在微软份额30%+,且ODM相比代工毛利率更高有望超过10%; 3、受益于英伟达进军云计算:英伟达对外提供超算云服务,作为战略合作伙伴,工业富联有望承接其GPU服务器主要订单,鹏鼎控股(同为鸿海系)有望提供PCB板。 4、我们参考
S
工业富联
1
4
3
6.23
夜长梦山
2023-03-27 12:13:30
【天风电新】华明装备更新-0326
【天风电新】华明装备更新-0326 ——————————— 🌼 受益于双碳和制造业复苏的稳健型选手 公司是我国变压器分接开关绝对龙头,产品主要用于35kV以上变压器,国内市占率约90%,全球市占率约35%。公司直接客户是下游变压器厂商,但最终客户是电网公司和变压器用户(如大型工业企业和发电集团等)。 🌼 网内外需求同步提升 22年公司网内网外业务占比4:6,从客户结构可以看出,公司分接开关业务的增速,一方面看网内电网公司招标情况,另一方面还需考虑网外工业制造业投资情况。 网内方面,国网22年
S
华明装备
0
0
0
1.29
夜长梦山
2023-03-27 12:12:41
猪价下跌有望加强产能去化预期,板块启动在即!
重大观点更新 重大观点更新 重大观点更新 ! 请务必重视!购买当前生猪板块将是您今年跑出超额的胜负手!请现在买! 核心规模大厂产能去化幅度正在形成一致预期!猪价下跌有望加强产能去化预期,板块启动在即! 请领导当前按手买猪!我已经完成了规模产能去化幅度的验证(请小窗交流)!认为当前产能去化足以启动周期!高淘高补的后备二元难堪大用,二元三元有鸿沟差距,南方如果去化加剧有望迎来史诗周期!母猪的异常高价淘汰价格可以解释(请小窗) 我们通过在李曼生猪大会进行了充分的市场调研,认为以北方产能为基础的规模场的
S
牧原股份
3
3
6
1.84
夜长梦山
2023-03-27 12:10:50
【招商电子】唯捷创芯近况更新
【招商电子】唯捷创芯近况更新 公司今日大涨,我们认为主要因为市场关注安卓链IC设计公司复苏,同时公司自身具备较强的新品周期逻辑。 对于安卓链IC设计公司而言,综合需求和库存两重因素,23Q1大概率是次轮下行周期中大部分公司最差的一个季度,随着后续需求逐步复苏、产业链库存压力减弱,大部分公司将逐渐恢复正常拉货水平。在此背景下,建议关注具备产品升级逻辑的安卓链芯片公司。 唯捷是国内PA龙头,LPAMID模组有望在下半年起量,打开一轮新品周期:LPAMID等Sub 3GHZ发射模组尚未实现国产替代,单
S
唯捷创芯
0
0
0
1.29
夜长梦山
2023-03-27 12:10:23
机械行业策略更新:通用自动化持续复苏,新能源设备已具备高性价比,AI+机器人是未来方向
【国君机械徐乔威】机械行业策略更新:通用自动化持续复苏,新能源设备已具备高性价比,AI+机器人是未来方向 通用自动化:市场之前对复苏预期太高,现在又对复苏预期太低。制造业复苏斜率不变,增速有望前低后高,复苏可以持续到24年底。推荐机床(纽威数控、海天精工、科德数控、华中数控等)、工业阀门(纽威股份)、工控(汇川技术、禾川科技)、注塑机压铸机(伊之密、力劲科技)、刀具(欧科亿、华锐精密、中钨高新等)、怡合达等。 机器人:AI有望助力机器人发展。机器人是硬件,AI是软件,AI有望助力机器人变得更聪明
S
东威科技
4
2
0
1.44
夜长梦山
2023-03-27 12:09:06
湖北晶瑞获大基金二期增资加速成长,拟并入合并报表增强综合实力
【晶瑞电材20CM!】湖北晶瑞获大基金二期增资加速成长,拟并入合并报表增强综合实力【光大大化工团队】 国家大基金二期、国信亿合基金、国信闽西南基金拟以现金方式向湖北晶瑞分别增资1.6亿元、3000万元、3000万元,增资完毕后湖北晶瑞注册资本将由4亿元增加至约5.86亿元。 公司与潜江基金、湖北晶瑞签署了《表决权委托协议》,潜江基金拟全权委托公司代表其行使股东表决权。上述增资完成后,公司对湖北晶瑞的表决权达到约68.30%,故公司拟将湖北晶瑞纳入合并报表。 湖北晶瑞当前为公司参股子公司,公司当前
S
晶瑞电材
9
5
6
11.43
夜长梦山
2023-03-27 12:08:05
【盘中观察,数字中国概念冲高回落,中特估继续回调,4月短期看超跌反弹】
【盘中观察,数字中国概念冲高回落,中特估继续回调,4月短期看超跌反弹】20230327#鹏华 ️ TMT是否足够拥挤还不确定,但讨论TMT是否拥挤这个话题,已经比较拥挤了,这本身就很有问题。早盘以传媒、计算机为代表的TMT方向仍然维持强势上涨,且部分龙头公司有加速上涨的趋势,貌似并没有受周末讨论的拥挤度的影响,但盘面的情绪实际不太正常。 当市场与舆论的关注焦点全部集中到了TMT,朋友圈、分析师都是在讨论信创、国家云、人工智能等,而上市公司都在考虑切入AI业务,一如当年的互联网+、新能源+。当下T
S
中国石油
1
0
0
1.07
夜长梦山
2023-03-27 10:18:07
大众品23Q1业绩前瞻:需求修复成本下行,重视业绩兑现投资机会
【浙商食饮||杨骥】大众品23Q1业绩前瞻:需求修复成本下行,重视业绩兑现投资机会(20230326) 我们于3-26发布了大众品23Q1前瞻专题报告,并将于3-28下周二晚进行进门财经路演,敬请期待! 🍺啤酒:高端化升级加速,23Q1低基数下销量弹性可期;包材成本下降,23H1成本弹性可期。预计青啤、重啤23Q1收入/业绩增速分别为15%/7%、23%/16%。 🌰休闲零食:低基数叠加渠道变革红利,23Q1或保持良好增长。预计23Q1洽洽食品/劲仔食品收入增速分别为持平/35-40%。 🥟
S
华润啤酒-五百
S
中炬高新
1
0
0
0.46
夜长梦山
2023-03-27 10:16:11
食品周观点(第12周):啤酒年报超预期,继续关注一季报超预期标的-0319
【华西食品】食品周观点(第12周):啤酒年报超预期,继续关注一季报超预期标的-0319 [庆祝]本周食品饮料上涨2.06%,全市场9/31 食品短期建议继续紧抓一季报行情,重点布局一季报超预期标的,同时提示关注存在低基数下二季度业绩反转预期的标的,中长期关注估值有性价比的确定性标的。 #重点提示千禾、味知香、劲仔、燕京、百润等一季报可能超预期标的。 #本周啤酒年报兑现超预期,继续推荐啤酒板块机会,首推青啤,关注重啤数据催化。 本周重点更新万辰/青啤/华润/千味/劲仔/良品情况: 万辰:1-2月收
S
劲仔食品
1
0
0
0.38
夜长梦山
2023-03-27 10:15:24
推荐:GPT对【工业研发设计软件】产业机会/华泰计算机
推荐:GPT对【工业研发设计软件】产业机会/华泰计算机 1️⃣AI是工业软件的重要赋能器 就AI技术而言,已经开始赋能Autodesk、Dassault、Siemens、PTC、Ansys等全球CAD/CAE龙头公司的相关产品,主要形式包括建筑等专业领域的设计规划、嵌入软件中的助手工具或插件、草图绘制、创成式设计等。 2️⃣ChatGPT用于生成工业研发设计软件代码 在CAD领域,ChatGPT能够支持Autodesk公司开发的LISP、MEL、MAXScript等语言,根据用户自然语言描述生成
S
中望软件
1
1
0
1.22
夜长梦山
2023-03-27 10:14:44
长江策略:TMT不拥挤,该担心的是消费和军工(及机械)会不会被抽血
长江策略:TMT不拥挤,该担心的是消费和军工(及机械)会不会被抽血20230326 本来周末想谈谈AI内部四大细分选择如何跑出更高受益,但看到大家在热议AI城胶拥挤,动辄大顶的说法,那就少谈点内部细分,多谈点版块之间的选择。 先问自己几个问题: 目前是已经在车上的AI玩家受不了一个die停(然后确定转势了再割肉),还是还没上车的机构受不了潜在的几十啪甚至翻倍的踏空可能xing而不上车? 前者浮盈颇丰,来个集体die停确认转势再开始砍,也就是利润的小幅回撤,后者目前在TMT的仓位是远远不足,任何一
S
贵州茅台
5
3
1
6.47
夜长梦山
2023-03-27 10:13:52
财通金属新材料【田源田庆争】周度观点汇报
财通金属新材料【田源田庆争】周度观点汇报 本周重要金属价格变化:伦敦现货金/银/铂价格变化为+1.62%/+5.87%/-0.31%;LME铜/铝/铅/锌价格变化+3.60%/+1.45%/+2.27%/-0.65%;碳酸锂/四钴/硫酸镍价格变化为-12.14%/-1.43%/-1.30%。 黄金:银行流动性危机仍存,市场预期美联储停止加息甚至年内降息,黄金价格有望持续上涨。伴随瑞银收购瑞信,瑞信危机暂时缓解,但由于加息造成的银行流动性危机并没有得到根本解决,市场开始预期美联储将出于防风险考虑暂
S
天山铝业
0
0
0
1.07
夜长梦山
2023-03-27 10:13:17
【华安电子胡杨赵恒祯】服务器PCB深度报告及最新观点20230327
【华安电子胡杨赵恒祯】服务器PCB深度报告及最新观点20230327 19-20年5G周期后,由数通和服务器拉动的PCB成长式微,而当下,Intel新平台Eagle Stream(EGS)和AI服务器的趋势加速,率先受益即是其中承载、连接功能的PCB。如果23年服务器新平台渗透率达到30%,按照我们测算,EGS单台服务器PCB价值量约为传统服务器1.5-2倍,23年升级对应的(服务器PCB)行业增长即接近15-30%,对应11-23亿美元。考虑EGS全年渗透需要过程规模需打折扣,但新平台头部公司
S
深南电路
0
0
0
1.07
夜长梦山
2023-03-27 10:12:14
】跨乌江天险,更近新长征胜利
【东北电子】跨乌江天险,更近新长征胜利:华为完成芯片14nm以上EDA工具国产化,关注EDA投资核心假设变化 产业逻辑和市场关注点:不可抗力导致的中国重走整个半导体产业过去的演化路径是国产EDA建立自己生态的重大机会,市场核心关注点是行业远期空间和国产化率,本土企业格局目前比较清晰,华大九天为本土EDA龙头,其他上市标的包括概伦电子、广立微 行业远期空间假设不变:2021年中国市场芯片销售额1.1万亿元,5年后预计销售额超过1.5万亿元,全球平均来看,一颗百元芯片2元归属EDA,中国市场仅0.7
S
华大九天
0
1
0
0.52
夜长梦山
2023-03-27 10:11:32
AI的“加法”到研究的“减法”
AI的“加法”到研究的“减法” 周末被AI各种轰炸,全市场都在讨论和AI的关联性,这么多的应用对研究的要求每个都是蜻蜓点水,基金经理不需要对个股深度路演,只需要一个逻辑,让我想到了15年的互联网+ 对于各种主题的轮动今年以来一直在困扰机械行业研究,从“制造业修复”到“基建地产修复”到“钙钛矿”到“人形机器人”(这个炒了一天)到“央国企改革”到“一带一路”到“AI+”。。。 板块的加速轮动对投资来说是机会,更是挑战,市场不会每个关联标的,每个主题都买。所以昨天发完AI+观点,很多人问我最看好哪个?
S
宏华数科
0
0
0
1.07
上一页
1
627
628
629
630
631
1050
下一页
前往
页
夜长梦山
2023-03-27 12:14:36
工业富联此刻的三大预期差:需求超预期,份额超预期,毛利率超预期
【中信计算机】工业富联此刻的三大预期差:需求超预期,份额超预期,毛利率超预期 1、英伟达GPU需求超预期:AI大模型应用密集出现大幅打开算力市场空间,台积电订单反映英伟达GPU需求持续快速增加; 2、富联直接受益于GPU需求:我们推测工业富联在AWS供应商份额50%+,在微软份额30%+,且ODM相比代工毛利率更高有望超过10%; 3、受益于英伟达进军云计算:英伟达对外提供超算云服务,作为战略合作伙伴,工业富联有望承接其GPU服务器主要订单,鹏鼎控股(同为鸿海系)有望提供PCB板。 4、我们参考
S
工业富联
1
4
3
6.23
夜长梦山
2023-03-27 12:13:30
【天风电新】华明装备更新-0326
【天风电新】华明装备更新-0326 ——————————— 🌼 受益于双碳和制造业复苏的稳健型选手 公司是我国变压器分接开关绝对龙头,产品主要用于35kV以上变压器,国内市占率约90%,全球市占率约35%。公司直接客户是下游变压器厂商,但最终客户是电网公司和变压器用户(如大型工业企业和发电集团等)。 🌼 网内外需求同步提升 22年公司网内网外业务占比4:6,从客户结构可以看出,公司分接开关业务的增速,一方面看网内电网公司招标情况,另一方面还需考虑网外工业制造业投资情况。 网内方面,国网22年
S
华明装备
0
0
0
1.29
夜长梦山
2023-03-27 12:12:41
猪价下跌有望加强产能去化预期,板块启动在即!
重大观点更新 重大观点更新 重大观点更新 ! 请务必重视!购买当前生猪板块将是您今年跑出超额的胜负手!请现在买! 核心规模大厂产能去化幅度正在形成一致预期!猪价下跌有望加强产能去化预期,板块启动在即! 请领导当前按手买猪!我已经完成了规模产能去化幅度的验证(请小窗交流)!认为当前产能去化足以启动周期!高淘高补的后备二元难堪大用,二元三元有鸿沟差距,南方如果去化加剧有望迎来史诗周期!母猪的异常高价淘汰价格可以解释(请小窗) 我们通过在李曼生猪大会进行了充分的市场调研,认为以北方产能为基础的规模场的
S
牧原股份
3
3
6
1.84
夜长梦山
2023-03-27 12:10:50
【招商电子】唯捷创芯近况更新
【招商电子】唯捷创芯近况更新 公司今日大涨,我们认为主要因为市场关注安卓链IC设计公司复苏,同时公司自身具备较强的新品周期逻辑。 对于安卓链IC设计公司而言,综合需求和库存两重因素,23Q1大概率是次轮下行周期中大部分公司最差的一个季度,随着后续需求逐步复苏、产业链库存压力减弱,大部分公司将逐渐恢复正常拉货水平。在此背景下,建议关注具备产品升级逻辑的安卓链芯片公司。 唯捷是国内PA龙头,LPAMID模组有望在下半年起量,打开一轮新品周期:LPAMID等Sub 3GHZ发射模组尚未实现国产替代,单
S
唯捷创芯
0
0
0
1.29
夜长梦山
2023-03-27 12:10:23
机械行业策略更新:通用自动化持续复苏,新能源设备已具备高性价比,AI+机器人是未来方向
【国君机械徐乔威】机械行业策略更新:通用自动化持续复苏,新能源设备已具备高性价比,AI+机器人是未来方向 通用自动化:市场之前对复苏预期太高,现在又对复苏预期太低。制造业复苏斜率不变,增速有望前低后高,复苏可以持续到24年底。推荐机床(纽威数控、海天精工、科德数控、华中数控等)、工业阀门(纽威股份)、工控(汇川技术、禾川科技)、注塑机压铸机(伊之密、力劲科技)、刀具(欧科亿、华锐精密、中钨高新等)、怡合达等。 机器人:AI有望助力机器人发展。机器人是硬件,AI是软件,AI有望助力机器人变得更聪明
S
东威科技
4
2
0
1.44
夜长梦山
2023-03-27 12:09:06
湖北晶瑞获大基金二期增资加速成长,拟并入合并报表增强综合实力
【晶瑞电材20CM!】湖北晶瑞获大基金二期增资加速成长,拟并入合并报表增强综合实力【光大大化工团队】 国家大基金二期、国信亿合基金、国信闽西南基金拟以现金方式向湖北晶瑞分别增资1.6亿元、3000万元、3000万元,增资完毕后湖北晶瑞注册资本将由4亿元增加至约5.86亿元。 公司与潜江基金、湖北晶瑞签署了《表决权委托协议》,潜江基金拟全权委托公司代表其行使股东表决权。上述增资完成后,公司对湖北晶瑞的表决权达到约68.30%,故公司拟将湖北晶瑞纳入合并报表。 湖北晶瑞当前为公司参股子公司,公司当前
S
晶瑞电材
9
5
6
11.43
夜长梦山
2023-03-27 12:08:05
【盘中观察,数字中国概念冲高回落,中特估继续回调,4月短期看超跌反弹】
【盘中观察,数字中国概念冲高回落,中特估继续回调,4月短期看超跌反弹】20230327#鹏华 ️ TMT是否足够拥挤还不确定,但讨论TMT是否拥挤这个话题,已经比较拥挤了,这本身就很有问题。早盘以传媒、计算机为代表的TMT方向仍然维持强势上涨,且部分龙头公司有加速上涨的趋势,貌似并没有受周末讨论的拥挤度的影响,但盘面的情绪实际不太正常。 当市场与舆论的关注焦点全部集中到了TMT,朋友圈、分析师都是在讨论信创、国家云、人工智能等,而上市公司都在考虑切入AI业务,一如当年的互联网+、新能源+。当下T
S
中国石油
1
0
0
1.07
夜长梦山
2023-03-27 10:18:07
大众品23Q1业绩前瞻:需求修复成本下行,重视业绩兑现投资机会
【浙商食饮||杨骥】大众品23Q1业绩前瞻:需求修复成本下行,重视业绩兑现投资机会(20230326) 我们于3-26发布了大众品23Q1前瞻专题报告,并将于3-28下周二晚进行进门财经路演,敬请期待! 🍺啤酒:高端化升级加速,23Q1低基数下销量弹性可期;包材成本下降,23H1成本弹性可期。预计青啤、重啤23Q1收入/业绩增速分别为15%/7%、23%/16%。 🌰休闲零食:低基数叠加渠道变革红利,23Q1或保持良好增长。预计23Q1洽洽食品/劲仔食品收入增速分别为持平/35-40%。 🥟
S
华润啤酒-五百
S
中炬高新
1
0
0
0.46
夜长梦山
2023-03-27 10:16:11
食品周观点(第12周):啤酒年报超预期,继续关注一季报超预期标的-0319
【华西食品】食品周观点(第12周):啤酒年报超预期,继续关注一季报超预期标的-0319 [庆祝]本周食品饮料上涨2.06%,全市场9/31 食品短期建议继续紧抓一季报行情,重点布局一季报超预期标的,同时提示关注存在低基数下二季度业绩反转预期的标的,中长期关注估值有性价比的确定性标的。 #重点提示千禾、味知香、劲仔、燕京、百润等一季报可能超预期标的。 #本周啤酒年报兑现超预期,继续推荐啤酒板块机会,首推青啤,关注重啤数据催化。 本周重点更新万辰/青啤/华润/千味/劲仔/良品情况: 万辰:1-2月收
S
劲仔食品
1
0
0
0.38
夜长梦山
2023-03-27 10:15:24
推荐:GPT对【工业研发设计软件】产业机会/华泰计算机
推荐:GPT对【工业研发设计软件】产业机会/华泰计算机 1️⃣AI是工业软件的重要赋能器 就AI技术而言,已经开始赋能Autodesk、Dassault、Siemens、PTC、Ansys等全球CAD/CAE龙头公司的相关产品,主要形式包括建筑等专业领域的设计规划、嵌入软件中的助手工具或插件、草图绘制、创成式设计等。 2️⃣ChatGPT用于生成工业研发设计软件代码 在CAD领域,ChatGPT能够支持Autodesk公司开发的LISP、MEL、MAXScript等语言,根据用户自然语言描述生成
S
中望软件
1
1
0
1.22
夜长梦山
2023-03-27 10:14:44
长江策略:TMT不拥挤,该担心的是消费和军工(及机械)会不会被抽血
长江策略:TMT不拥挤,该担心的是消费和军工(及机械)会不会被抽血20230326 本来周末想谈谈AI内部四大细分选择如何跑出更高受益,但看到大家在热议AI城胶拥挤,动辄大顶的说法,那就少谈点内部细分,多谈点版块之间的选择。 先问自己几个问题: 目前是已经在车上的AI玩家受不了一个die停(然后确定转势了再割肉),还是还没上车的机构受不了潜在的几十啪甚至翻倍的踏空可能xing而不上车? 前者浮盈颇丰,来个集体die停确认转势再开始砍,也就是利润的小幅回撤,后者目前在TMT的仓位是远远不足,任何一
S
贵州茅台
5
3
1
6.47
夜长梦山
2023-03-27 10:13:52
财通金属新材料【田源田庆争】周度观点汇报
财通金属新材料【田源田庆争】周度观点汇报 本周重要金属价格变化:伦敦现货金/银/铂价格变化为+1.62%/+5.87%/-0.31%;LME铜/铝/铅/锌价格变化+3.60%/+1.45%/+2.27%/-0.65%;碳酸锂/四钴/硫酸镍价格变化为-12.14%/-1.43%/-1.30%。 黄金:银行流动性危机仍存,市场预期美联储停止加息甚至年内降息,黄金价格有望持续上涨。伴随瑞银收购瑞信,瑞信危机暂时缓解,但由于加息造成的银行流动性危机并没有得到根本解决,市场开始预期美联储将出于防风险考虑暂
S
天山铝业
0
0
0
1.07
夜长梦山
2023-03-27 10:13:17
【华安电子胡杨赵恒祯】服务器PCB深度报告及最新观点20230327
【华安电子胡杨赵恒祯】服务器PCB深度报告及最新观点20230327 19-20年5G周期后,由数通和服务器拉动的PCB成长式微,而当下,Intel新平台Eagle Stream(EGS)和AI服务器的趋势加速,率先受益即是其中承载、连接功能的PCB。如果23年服务器新平台渗透率达到30%,按照我们测算,EGS单台服务器PCB价值量约为传统服务器1.5-2倍,23年升级对应的(服务器PCB)行业增长即接近15-30%,对应11-23亿美元。考虑EGS全年渗透需要过程规模需打折扣,但新平台头部公司
S
深南电路
0
0
0
1.07
夜长梦山
2023-03-27 10:12:14
】跨乌江天险,更近新长征胜利
【东北电子】跨乌江天险,更近新长征胜利:华为完成芯片14nm以上EDA工具国产化,关注EDA投资核心假设变化 产业逻辑和市场关注点:不可抗力导致的中国重走整个半导体产业过去的演化路径是国产EDA建立自己生态的重大机会,市场核心关注点是行业远期空间和国产化率,本土企业格局目前比较清晰,华大九天为本土EDA龙头,其他上市标的包括概伦电子、广立微 行业远期空间假设不变:2021年中国市场芯片销售额1.1万亿元,5年后预计销售额超过1.5万亿元,全球平均来看,一颗百元芯片2元归属EDA,中国市场仅0.7
S
华大九天
0
1
0
0.52
夜长梦山
2023-03-27 10:11:32
AI的“加法”到研究的“减法”
AI的“加法”到研究的“减法” 周末被AI各种轰炸,全市场都在讨论和AI的关联性,这么多的应用对研究的要求每个都是蜻蜓点水,基金经理不需要对个股深度路演,只需要一个逻辑,让我想到了15年的互联网+ 对于各种主题的轮动今年以来一直在困扰机械行业研究,从“制造业修复”到“基建地产修复”到“钙钛矿”到“人形机器人”(这个炒了一天)到“央国企改革”到“一带一路”到“AI+”。。。 板块的加速轮动对投资来说是机会,更是挑战,市场不会每个关联标的,每个主题都买。所以昨天发完AI+观点,很多人问我最看好哪个?
S
宏华数科
0
0
0
1.07
上一页
1
627
628
629
630
631
1050
下一页
前往
页
夜长梦山
2023-03-27 12:14:36
工业富联此刻的三大预期差:需求超预期,份额超预期,毛利率超预期
【中信计算机】工业富联此刻的三大预期差:需求超预期,份额超预期,毛利率超预期 1、英伟达GPU需求超预期:AI大模型应用密集出现大幅打开算力市场空间,台积电订单反映英伟达GPU需求持续快速增加; 2、富联直接受益于GPU需求:我们推测工业富联在AWS供应商份额50%+,在微软份额30%+,且ODM相比代工毛利率更高有望超过10%; 3、受益于英伟达进军云计算:英伟达对外提供超算云服务,作为战略合作伙伴,工业富联有望承接其GPU服务器主要订单,鹏鼎控股(同为鸿海系)有望提供PCB板。 4、我们参考
S
工业富联
1
4
3
6.23
夜长梦山
2023-03-27 12:13:30
【天风电新】华明装备更新-0326
【天风电新】华明装备更新-0326 ——————————— 🌼 受益于双碳和制造业复苏的稳健型选手 公司是我国变压器分接开关绝对龙头,产品主要用于35kV以上变压器,国内市占率约90%,全球市占率约35%。公司直接客户是下游变压器厂商,但最终客户是电网公司和变压器用户(如大型工业企业和发电集团等)。 🌼 网内外需求同步提升 22年公司网内网外业务占比4:6,从客户结构可以看出,公司分接开关业务的增速,一方面看网内电网公司招标情况,另一方面还需考虑网外工业制造业投资情况。 网内方面,国网22年
S
华明装备
0
0
0
1.29
夜长梦山
2023-03-27 12:12:41
猪价下跌有望加强产能去化预期,板块启动在即!
重大观点更新 重大观点更新 重大观点更新 ! 请务必重视!购买当前生猪板块将是您今年跑出超额的胜负手!请现在买! 核心规模大厂产能去化幅度正在形成一致预期!猪价下跌有望加强产能去化预期,板块启动在即! 请领导当前按手买猪!我已经完成了规模产能去化幅度的验证(请小窗交流)!认为当前产能去化足以启动周期!高淘高补的后备二元难堪大用,二元三元有鸿沟差距,南方如果去化加剧有望迎来史诗周期!母猪的异常高价淘汰价格可以解释(请小窗) 我们通过在李曼生猪大会进行了充分的市场调研,认为以北方产能为基础的规模场的
S
牧原股份
3
3
6
1.84
夜长梦山
2023-03-27 12:10:50
【招商电子】唯捷创芯近况更新
【招商电子】唯捷创芯近况更新 公司今日大涨,我们认为主要因为市场关注安卓链IC设计公司复苏,同时公司自身具备较强的新品周期逻辑。 对于安卓链IC设计公司而言,综合需求和库存两重因素,23Q1大概率是次轮下行周期中大部分公司最差的一个季度,随着后续需求逐步复苏、产业链库存压力减弱,大部分公司将逐渐恢复正常拉货水平。在此背景下,建议关注具备产品升级逻辑的安卓链芯片公司。 唯捷是国内PA龙头,LPAMID模组有望在下半年起量,打开一轮新品周期:LPAMID等Sub 3GHZ发射模组尚未实现国产替代,单
S
唯捷创芯
0
0
0
1.29
夜长梦山
2023-03-27 12:10:23
机械行业策略更新:通用自动化持续复苏,新能源设备已具备高性价比,AI+机器人是未来方向
【国君机械徐乔威】机械行业策略更新:通用自动化持续复苏,新能源设备已具备高性价比,AI+机器人是未来方向 通用自动化:市场之前对复苏预期太高,现在又对复苏预期太低。制造业复苏斜率不变,增速有望前低后高,复苏可以持续到24年底。推荐机床(纽威数控、海天精工、科德数控、华中数控等)、工业阀门(纽威股份)、工控(汇川技术、禾川科技)、注塑机压铸机(伊之密、力劲科技)、刀具(欧科亿、华锐精密、中钨高新等)、怡合达等。 机器人:AI有望助力机器人发展。机器人是硬件,AI是软件,AI有望助力机器人变得更聪明
S
东威科技
4
2
0
1.44
夜长梦山
2023-03-27 12:09:06
湖北晶瑞获大基金二期增资加速成长,拟并入合并报表增强综合实力
【晶瑞电材20CM!】湖北晶瑞获大基金二期增资加速成长,拟并入合并报表增强综合实力【光大大化工团队】 国家大基金二期、国信亿合基金、国信闽西南基金拟以现金方式向湖北晶瑞分别增资1.6亿元、3000万元、3000万元,增资完毕后湖北晶瑞注册资本将由4亿元增加至约5.86亿元。 公司与潜江基金、湖北晶瑞签署了《表决权委托协议》,潜江基金拟全权委托公司代表其行使股东表决权。上述增资完成后,公司对湖北晶瑞的表决权达到约68.30%,故公司拟将湖北晶瑞纳入合并报表。 湖北晶瑞当前为公司参股子公司,公司当前
S
晶瑞电材
9
5
6
11.43
夜长梦山
2023-03-27 12:08:05
【盘中观察,数字中国概念冲高回落,中特估继续回调,4月短期看超跌反弹】
【盘中观察,数字中国概念冲高回落,中特估继续回调,4月短期看超跌反弹】20230327#鹏华 ️ TMT是否足够拥挤还不确定,但讨论TMT是否拥挤这个话题,已经比较拥挤了,这本身就很有问题。早盘以传媒、计算机为代表的TMT方向仍然维持强势上涨,且部分龙头公司有加速上涨的趋势,貌似并没有受周末讨论的拥挤度的影响,但盘面的情绪实际不太正常。 当市场与舆论的关注焦点全部集中到了TMT,朋友圈、分析师都是在讨论信创、国家云、人工智能等,而上市公司都在考虑切入AI业务,一如当年的互联网+、新能源+。当下T
S
中国石油
1
0
0
1.07
夜长梦山
2023-03-27 10:18:07
大众品23Q1业绩前瞻:需求修复成本下行,重视业绩兑现投资机会
【浙商食饮||杨骥】大众品23Q1业绩前瞻:需求修复成本下行,重视业绩兑现投资机会(20230326) 我们于3-26发布了大众品23Q1前瞻专题报告,并将于3-28下周二晚进行进门财经路演,敬请期待! 🍺啤酒:高端化升级加速,23Q1低基数下销量弹性可期;包材成本下降,23H1成本弹性可期。预计青啤、重啤23Q1收入/业绩增速分别为15%/7%、23%/16%。 🌰休闲零食:低基数叠加渠道变革红利,23Q1或保持良好增长。预计23Q1洽洽食品/劲仔食品收入增速分别为持平/35-40%。 🥟
S
华润啤酒-五百
S
中炬高新
1
0
0
0.46
夜长梦山
2023-03-27 10:16:11
食品周观点(第12周):啤酒年报超预期,继续关注一季报超预期标的-0319
【华西食品】食品周观点(第12周):啤酒年报超预期,继续关注一季报超预期标的-0319 [庆祝]本周食品饮料上涨2.06%,全市场9/31 食品短期建议继续紧抓一季报行情,重点布局一季报超预期标的,同时提示关注存在低基数下二季度业绩反转预期的标的,中长期关注估值有性价比的确定性标的。 #重点提示千禾、味知香、劲仔、燕京、百润等一季报可能超预期标的。 #本周啤酒年报兑现超预期,继续推荐啤酒板块机会,首推青啤,关注重啤数据催化。 本周重点更新万辰/青啤/华润/千味/劲仔/良品情况: 万辰:1-2月收
S
劲仔食品
1
0
0
0.38
夜长梦山
2023-03-27 10:15:24
推荐:GPT对【工业研发设计软件】产业机会/华泰计算机
推荐:GPT对【工业研发设计软件】产业机会/华泰计算机 1️⃣AI是工业软件的重要赋能器 就AI技术而言,已经开始赋能Autodesk、Dassault、Siemens、PTC、Ansys等全球CAD/CAE龙头公司的相关产品,主要形式包括建筑等专业领域的设计规划、嵌入软件中的助手工具或插件、草图绘制、创成式设计等。 2️⃣ChatGPT用于生成工业研发设计软件代码 在CAD领域,ChatGPT能够支持Autodesk公司开发的LISP、MEL、MAXScript等语言,根据用户自然语言描述生成
S
中望软件
1
1
0
1.22
夜长梦山
2023-03-27 10:14:44
长江策略:TMT不拥挤,该担心的是消费和军工(及机械)会不会被抽血
长江策略:TMT不拥挤,该担心的是消费和军工(及机械)会不会被抽血20230326 本来周末想谈谈AI内部四大细分选择如何跑出更高受益,但看到大家在热议AI城胶拥挤,动辄大顶的说法,那就少谈点内部细分,多谈点版块之间的选择。 先问自己几个问题: 目前是已经在车上的AI玩家受不了一个die停(然后确定转势了再割肉),还是还没上车的机构受不了潜在的几十啪甚至翻倍的踏空可能xing而不上车? 前者浮盈颇丰,来个集体die停确认转势再开始砍,也就是利润的小幅回撤,后者目前在TMT的仓位是远远不足,任何一
S
贵州茅台
5
3
1
6.47
夜长梦山
2023-03-27 10:13:52
财通金属新材料【田源田庆争】周度观点汇报
财通金属新材料【田源田庆争】周度观点汇报 本周重要金属价格变化:伦敦现货金/银/铂价格变化为+1.62%/+5.87%/-0.31%;LME铜/铝/铅/锌价格变化+3.60%/+1.45%/+2.27%/-0.65%;碳酸锂/四钴/硫酸镍价格变化为-12.14%/-1.43%/-1.30%。 黄金:银行流动性危机仍存,市场预期美联储停止加息甚至年内降息,黄金价格有望持续上涨。伴随瑞银收购瑞信,瑞信危机暂时缓解,但由于加息造成的银行流动性危机并没有得到根本解决,市场开始预期美联储将出于防风险考虑暂
S
天山铝业
0
0
0
1.07
夜长梦山
2023-03-27 10:13:17
【华安电子胡杨赵恒祯】服务器PCB深度报告及最新观点20230327
【华安电子胡杨赵恒祯】服务器PCB深度报告及最新观点20230327 19-20年5G周期后,由数通和服务器拉动的PCB成长式微,而当下,Intel新平台Eagle Stream(EGS)和AI服务器的趋势加速,率先受益即是其中承载、连接功能的PCB。如果23年服务器新平台渗透率达到30%,按照我们测算,EGS单台服务器PCB价值量约为传统服务器1.5-2倍,23年升级对应的(服务器PCB)行业增长即接近15-30%,对应11-23亿美元。考虑EGS全年渗透需要过程规模需打折扣,但新平台头部公司
S
深南电路
0
0
0
1.07
夜长梦山
2023-03-27 10:12:14
】跨乌江天险,更近新长征胜利
【东北电子】跨乌江天险,更近新长征胜利:华为完成芯片14nm以上EDA工具国产化,关注EDA投资核心假设变化 产业逻辑和市场关注点:不可抗力导致的中国重走整个半导体产业过去的演化路径是国产EDA建立自己生态的重大机会,市场核心关注点是行业远期空间和国产化率,本土企业格局目前比较清晰,华大九天为本土EDA龙头,其他上市标的包括概伦电子、广立微 行业远期空间假设不变:2021年中国市场芯片销售额1.1万亿元,5年后预计销售额超过1.5万亿元,全球平均来看,一颗百元芯片2元归属EDA,中国市场仅0.7
S
华大九天
0
1
0
0.52
夜长梦山
2023-03-27 10:11:32
AI的“加法”到研究的“减法”
AI的“加法”到研究的“减法” 周末被AI各种轰炸,全市场都在讨论和AI的关联性,这么多的应用对研究的要求每个都是蜻蜓点水,基金经理不需要对个股深度路演,只需要一个逻辑,让我想到了15年的互联网+ 对于各种主题的轮动今年以来一直在困扰机械行业研究,从“制造业修复”到“基建地产修复”到“钙钛矿”到“人形机器人”(这个炒了一天)到“央国企改革”到“一带一路”到“AI+”。。。 板块的加速轮动对投资来说是机会,更是挑战,市场不会每个关联标的,每个主题都买。所以昨天发完AI+观点,很多人问我最看好哪个?
S
宏华数科
0
0
0
1.07
上一页
1
627
628
629
630
631
1050
下一页
前往
页
4
关注
17778
粉丝
92478.87
工分
社区规则
服务协议
隐私政策
沪ICP备20009443号
© 2020 上海韭研信息科技有限公司
关于韭研公社
问题反馈
有问题请联系
@韭菜团子
公社愿景:韭研公社,原韭菜公社,投资干货最多的共享社群,汇聚全网最深度的基本面研究,消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。
风险提示:韭研公社里任何网友的发言,都有其特定立场,均不构成投资建议,请投资者独立审慎决策。
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
64
65
66
67
68
69
70
71
72
73
74
75
76
77
78
79
80
81
82
83
84
85
86
87
88
89
90
91
92
93
94
95
96
97
98
99
100
101
102
103
104
105
106
107
108
109
110
111
112
113
114
115
116
117
118
119
120
121
122
123
124
125
126
127
128
129
130
131
132
133
134
135
136
137
138
139
140
141
142
143
144
145
146
147
148
149
150
151
152
153
154
155
156
157
158
159
160
161
162
163
164
165
166
167
168
169
170
171
172
173
174
175
176
177
178
179
180
181
182
183
184
185
186
187
188
189
190
191
192
193
194
195
196
197
198
199
200
201
202
203
204
205
206
207
208
209
210
211
212
213
214
215
216
217
218
219
220
221
222
223
224
225
226
227
228
229
230
231
232
233
234
235
236
237
238
239
240
241
242
243
244
245
246
247
248
249
250
251
252
253
254
255
256
257
258
259
260
261
262
263
264
265
266
267
268
269
270
271
272
273
274
275
276
277
278
279
280
281
282
283
284
285
286
287
288
289
290
291
292
293
294
295
296
297
298
299
300
301
302
303
304
305
306
307
308
309
310
311
312
313
314
315
316
317
318
319
320
321
322
323
324
325
326
327
328
329
330
331
332
333
334
335
336
337
338
339
340
341
342
343
344
345
346
347
348
349
350
351
352
353
354
355
356
357
358
359
360
361
362
363
364
365
366
367
368
369
370
371
372
373
374
375
376
377
378
379
380
381
382
383
384
385
386
387
388
389
390
391
392
393
394
395
396
397
398
399
400
401
402
403
404
405
406
407
408
409
410
411
412
413
414
415
416
417
418
419
420
421
422
423
424
425
426
427
428
429
430
431
432
433
434
435
436
437
438
439
440
441
442
443
444
445
446
447
448
449
450
451
452
453
454
455
456
457
458
459
460
461
462
463
464
465
466
467
468
469
470
471
472
473
474
475
476
477
478
479
480
481
482
483
484
485
486
487
488
489
490
491
492
493
494
495
496
497
498
499
500
501
502
503
504
505
506
507
508
509
510
511
512
513
514
515
516
517
518
519
520
521
522
523
524
525
526
527
528
529
530
531
532
533
534
535
536
537
538
539
540
541
542
543
544
545
546
547
548
549
550
551
552
553
554
555
556
557
558
559
560
561
562
563
564
565
566
567
568
569
570
571
572
573
574
575
576
577
578
579
580
581
582
583
584
585
586
587
588
589
590
591
592
593
594
595
596
597
598
599
600
601
602
603
604
605
606
607
608
609
610
611
612
613
614
615
616
617
618
619
620
621
622
623
624
625
626
627
628
629
630
631
632
633
634
635
636
637
638
639
640
641
642
643
644
645
646
647
648
649
650
651
652
653
654
655
656
657
658
659
660
661
662
663
664
665
666
667
668
669
670
671
672
673
674
675
676
677
678
679
680
681
682
683
684
685
686
687
688
689
690
691
692
693
694
695
696
697
698
699
700
701
702
703
704
705
706
707
708
709
710
711
712
713
714
715
716
717
718
719
720
721
722
723
724
725
726
727
728
729
730
731
732
733
734
735
736
737
738
739
740
741
742
743
744
745
746
747
748
749
750
751
752
753
754
755
756
757
758
759
760
761
762
763
764
765
766
767
768
769
770
771
772
773
774
775
776
777
778
779
780
781
782
783
784
785
786
787
788
789
790
791
792
793
794
795
796
797
798
799
800
801
802
803
804
805
806
807
808
809
810
811
812
813
814
815
816
817
818
819
820
821
822
823
824
825
826
827
828
829
830
831
832
833
834
835
836
837
838
839
840
841
842
843
844
845
846
847
848
849
850
851
852
853
854
855
856
857
858
859
860
861
862
863
864
865
866
867
868
869
870
871
872
873
874
875
876
877
878
879
880
881
882
883
884
885
886
887
888
889
890
891
892
893
894
895
896
897
898
899
900
901
902
903
904
905
906
907
908
909
910
911
912
913
914
915
916
917
918
919
920
921
922
923
924
925
926
927
928
929
930
931
932
933
934
935
936
937
938
939
940
941
942
943
944
945
946
947
948
949
950
951
952
953
954
955
956
957
958
959
960
961
962
963
964
965
966
967
968
969
970
971
972
973
974
975
976
977
978
979
980
981
982
983
984
985
986
987
988
989
990
991
992
993
994
995
996
997
998
999
1000
1001
1002
1003
1004
1005
1006
1007
1008
1009
1010
1011
1012
1013
1014
1015
1016
1017
1018
1019
1020
1021
1022
1023
1024
1025
1026
1027
1028
1029
1030
1031
1032
1033
1034
1035
1036
1037
1038
1039
1040
1041
1042
1043
1044
1045
1046
1047
1048
1049
1050
1051
1052